简述股票投资的选股策略(投资选股与操作策略讨论)

日期：2023年04月23日 08:27 浏览量：1

爱德华 · 瑞安（Edward Ryan）在股票市场上取得了令人瞩目的回报。
他使用多年来制定的简单策略进行投资。
他在11月刚出版的一本书中分享了他的策略——《世界上最简单的选股策略》

对于个人投资者而言，决定将资金投入股市面临的头等难题就是如何选择股票。

但是，11月出版的《世界上最简单的选股策略》一书的作者爱德华·瑞安 (Edward Ryan) 说，这种担心是不必要的。

瑞安认为，事实上，挑选股票应该相对简单。

——你只需要依靠你的经验。

“在你的生活中，作为消费者，你经常与一些公司打交道。有些公司会因为拥有卓越的产品或服务而在你眼中脱颖而出，你会一次又一次地使用它们，并且你想象自己在很长一段时间内都会使用它们。”

瑞安写道。“你可能没有意识到，但你对这些公司其实有很好的了解。这是你的优势。这是你应该投资的地方。”

瑞安为特尔西咨询集团(Telsey Advisory Group)等一些全球最大的资产管理公司提供咨询，作为一名独立交易员，他在四年时间里的回报率达到了1200% 。

下面是瑞恩的书中他投资的一些股票的成本，这些股票就是根据他的“购买认识并与之互动”的公司的策略选择出来的。（注意：价格不是最新的）。

其实，瑞安的建议我们并不陌生，还有一些交易大师，比如沃伦巴菲特和彼得林奇的建议就是：投资于你所知道的。

在他的书中，Ryan 逐步介绍了选择这些公司的过程。

首先，他说要列出你在生活中做过的事情，并确定哪些产品和公司是你与之互动最多的。

然后， 根据您使用产品的频率对它们进行排名。他说要按照五点量表来进行评估：每天、定期、偶尔、不经常和想要但没有。瑞安说，查看银行或信用卡对账单可能会帮助您恢复记忆。

接下来，瑞安说要从本质上评估每家公司产品的价值支撑，方法是问自己与它们的关联程度以及您认为它们的可替换性，然后对它们进行排名。把你最看重、使用最多和看起来最不可替代的产品的公司归类为“绿色”，而价值支撑一般和薄弱的公司应分别归类为“黄色”和“蓝色”。

瑞安列出了在评估价值主张时应该解决的五个具体问题。以下是关于苹果iPhone的问题，以及他自己的回答。

1. 我要多久使用一次？ 我全天使用它来工作和娱乐。

2. 我有多喜欢/重视它？ 我认为这是一个很棒的产品。

3. 可替换性如何？ 我甚至没有兴趣尝试不同的手机。

4. 如果它丢失了，我会多么在意？ 太糟糕了，我会非常在意它。

5. 如果猜测一下，我未来会使用它到什么时候？ 我不认为自己没有 iPhone。

瑞安的“绿色”公司包括：谷歌（GOOG）、苹果（AAPL）、微软（MSFT）、Zillow（ZG）、Facebook（现为Meta）（FB）、推特（TWTR）、亚马逊（AMZN）、优步（UBER）、AirBnB ( ABNB )、PayPal ( PYPL )、Costco ( COST )、Chipotle ( CMG )、Esty ( ETSY )、Home Depot ( HD ) 和 Hilton ( HLT )。

拥有强大价值主张的公司因其定价能力而处于有利地位——他们可以提高价格，而客户仍然会付钱。

“你不太可能是唯一一个对某件事有特定想法的人，”瑞安说。“正是因为我和其他许多人对苹果的产品和品牌有这样的感觉，它才能够在这么长时间内收取高价。这是公司为股东创造巨大利润的原因。”

需要注意的是，除了价值主张外，市场上投资者在投资一家公司之前通常还应该考虑其他因素，包括估值、业务基本面和宏观经济趋势。

如果您要投资更多资金——比如 100,000 美元——瑞安建议将您投资组合的 85% 投资于您评级为“绿色”类别的股票，将 15% 投资于“黄色”股票。由于金额较小，瑞安建议关注“绿色”股票。他还建议在市场回调时买入股票。

至于何时卖出股票，瑞安说，每月评估你的投资组合，当一家公司在你的价值主张范围内从“绿色”跌至“黄色”时，卖出你投资组合中一半的股票头寸。他说，如果你将一只股票的评级降为“蓝色”，你应该卖出全部头寸。

最后，瑞安建议多元化您的投资组合。一种方法是将资金投入其他资产类别，如基金、债券和贵金属。

在股票中，一种多样化的方式是使用交易所交易基金（ETF）。他说，每一美元投入一只股票，就应该有一美元进入指数跟踪基金。

“选择个股是有风险的，即使整个市场可能继续上涨，你的选择也有可能赔钱，”瑞安说。“如果你“如果你喜欢冒险，想全力以赴挑选股票，那是你的特权，但如果你知道自己的股票投资有一半是投资于多元化的追踪市场的 ETF，你晚上可能会睡得好一点。”

瑞安的首选指数基金是 Vanguard Total World Stock ETF (VT)和 Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)。

简述股票投资的选股策略(投资选股与操作策略讨论)

推荐阅读