期货从业人员能做基金经理吗(期货从业人员能做基金经理吗知乎)

日期：2023年04月27日 14:31 浏览量：1

华泰柏瑞董辰是一位年轻的新生代基金经理，基金经理从业年限2.25年，凭借近2年出色的业绩表现，受到投资者的追捧，我们今天看看他的三季报。

1、基金规模及份额变动

董辰现任基金8只，其中2只为主动权益类基金，6只是固收+基金，2权益类基金规模合计63.98亿，相比第二季度增长了33.28亿。8只产品规模合计168.24亿，相比上个季度增长了81.54亿。

下面看看各只产品情况。

数据来源：蝶蜂数据，表中基金规模为A/C类合并规模，份额是单基金份额。

华泰柏瑞富利混合（004475）规模合计59.5亿，三季度增长了29.45亿，规模接近翻倍。华泰柏瑞多策略混合（003175）基金规模4.47亿，增长了3.84亿，增幅增长了近6倍。两只基金规模都逆势大幅增长，董辰受欢迎程度可见一斑。

6只固收+基金中，华泰柏瑞鼎利混合（004010）是固收+基金中的神，业绩独占鳌头，在三季度基金规模也增长了超2倍。

从股票仓位来看，两只权益类基金的股票仓位都很低，并且还在下降。华泰柏瑞富利股票仓位66.51%，仓位下降3.42%；华泰柏瑞多策略仓位下降了7.24%。

看来董辰对后市还是比较保守的。

2、三季度持仓

我们看看2只权益类基金的三季度持仓情况。

华泰柏瑞富利混合A(004475)

数据来源：蝶蜂数据

华泰柏瑞富利三季度新进了4只基金，分别为湖南黄金、招商蛇口、北方华创和中海油服；退出了招商南油、君亭酒店、郑煤机和招商轮船。前4大重仓股全部为黄金贵金属，持仓占比27.21%，同时增配的还有房地产行业。对航运港口、酒店餐饮和专用设备行业做了减持。

前10大重仓股持股比例合计41.78%，考虑到基金的仓位本身较低，这个持股集中度算是比较高的了。

华泰柏瑞多策略混合A(003175)

数据来源：蝶蜂数据

华泰柏瑞多策略的持仓和华泰柏瑞富利的持仓无论是个股还是持仓比例都非常接近，区别仅在于三季度新进的个股中一个基金是中国电建，一个基金是北方华创。

前十大重仓股持股比例41.98%，持股集中度也比较高。

3、三季度投资策略及运作分析

董辰三季度的小作文写的比较简单，但整体乐观。

还记得董辰二季度的小作文里认为经济和股市有二次探底的风险，现在看来，市场确实是在按这个方向演绎，希望4季度也能如董辰预期的出现积极变化。

4、三季度期指套保策略

董辰是比较少有的会通过持有股指期货来对冲风险的基金经理，所以这里也单独列出来。

华泰柏瑞富利混合A(004475)

华泰柏瑞多策略混合A(003175)

董辰在股指期货上的投资比例很小，大概占仓位的比例不超过1.5%，但是在三季度为基金带来了接近2个点左右的收益。

5、业绩表现

数据来源：蝶蜂数据

董辰的两只基金管理时间都不长，但是各阶段都获得了正收益，而且更为人称道的是对回撤控制，两只基金近1年的最大回撤都在16%出头。

董辰重视回撤控制，无论是在仓位控制上还是在期指套保的应用上都对控制回撤起到了很好的作用，这是董辰的一大优势所在。

关于董辰的投资风格，之前有写过专门文章介绍，感兴趣的可以查看：

《又一个能涨抗跌的基金——深入分析董辰的核心能力圈》

注：本文的观点和内容仅出于传播信息的需要，不构成任何投资建议。投资有风险，加仓需谨慎。

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