虚拟货币的增值

日期：2023年05月04日 12:54 浏览量：3

“当法定货币的实际利率为负时，只有傻瓜才不会看向别处。”伴随着马斯克的这句话，比特币正在被越来越多人认可成为抵御通胀、替代黄金的资产。

“没了！没了！那都过时的东西！不能买，都是骗局！”

就在一年前，有人问李笑来还持有比特币吗？他在直播间这样回答。

李笑来据称最高持有超过10万个比特币，被称为“中国比特币首富”。

2021年2月20日早晨，比特币再创历史新高，涨至5.6万美元上方，币值总市值达到了一万亿美元大关，相当于两个贵州茅台（600519）的市值，但还只是黄金规模(9-10万亿)的十分之一。

此时马斯克将推特头像更换为怀抱比特币符号的动漫人物，并发推文：“我只想点燃你心中的火焰”。

2月以来，比特币涨幅已经超过70%，今年迄今为止，累计涨幅高达近85%。

共识是上涨核心

此轮暴涨李笑来也许并不在意，他已经赚到足够多的钱了。

李笑来研究比特币超过十年，这十年间，他开始不停布道基于比特币的区块链技术，还著书立说《通往财富自由之路》，光这本奶信仰的书，一年收入就高达3000多万。

然而2018年李笑来“录音门”事件爆发，录音中，他直言不讳地表达了自己对一些区块链项目及角色的看法，尤其是大骂韭菜是傻逼。

持有时，为比特币传道，抛售套现以后，就抨击，称“比特币骗局”，共识破产。

然而现在为比特币呐喊的人却更多了，共识得到空前加强。

首当其冲的就是特斯拉，美国时间2月8日晚，特斯拉递交给SEC的文件显示，今年1月特斯拉已经购买价值15亿美元的比特币作为战略投资，并表示在未来法律允许的基础上，接受比特币作为产品的付款方式。

马斯克在社交网络上回应：“当法定货币的实际利率为负时，只有傻瓜才不会去看别处。”、“比特币只是一种不像现金那么愚蠢的流动性形式”。

另外，被誉为“牛市女皇”的Cathie Wood掌管的方舟投资管理公司曾发布研报，称如果标普500指数中的所有成分股公司都把10%的现金配置比特币，则比特币的价格将相应地上涨40万美元。

言下之意就是还有很多人为参与进来，只要越来越多人“达成共识”，坚信比特币能对抗通胀，比特币永不下跌。

2月，加拿大监管机构已批准发行全球首批加密资产比特币交易所交易基金。

本轮比特币暴涨得益于全球主流投资机构及大佬相继入场，包括特斯拉、摩根士丹利考虑投资比特币、支付巨头PayPal宣布支持加密货币支付方式、资管巨头贝莱德配置比特币期货等等。

同时，国内私募大佬、东方港湾投资管理股份有限公司董事长但斌公开表示认同，并称：“已购买1%的比特币ETF基金，虽然有点晚，但想通了就践行！希望保持对新生事物的好奇心！”

可事实上，比特币诞生于2009年1月3日，但不管是跟金银还是纸币相比，确实是一种新生事物，号称“数字黄金”的比特币真的能替代黄金，甚至法定货币吗？

随着比特币价格上涨，比特币正被越来越多人认可，这也是支撑数字货币最关键的因素――共识。

比特币天然不是货币

货币有四大特征：普遍接受、支付工具、价值储藏、计量单位。

加密货币从信用本源角度，比特币天然地优于任何法定货币，区块链的不可篡改、不可抵赖和不可撤销，为信用提供了极佳的工具，这种不可抵赖、不可篡改和不可撤销是无特权的，这是区块链技术革命性创新的关键。

但作为货币还不够。

黄金能够被普遍接受经历了相当长的时间，而现在不用金银继续作为货币，主要由于开采量太低，不能匹配经济增长需要，今年经济增速是8%，但黄金产量不能增加8%，坚持金本位会导致通货紧缩，货币体系崩溃。

通缩破坏性极强，当所有人都觉得钱会升值，而相应物价下降，就会抑制消费和投资需求，经济就陷入严重衰退。

因此，黄金失宠，退化为一种普通的资产，这点跟比特币很像。

比特币的供给总量，在将来某一时刻会达到上限2100万枚，其供给增速却是递减的。假设比特币成为货币，其价值则是可以预见的持续上涨，也就是会面临持续的通缩。

所以就凭这点，比特币不可能作为货币使用。

要意识到，数字货币远不止比特币这一种，而且各国央行也在积极探索数字货币，作为交易支付手段的货币必然还是要保持温和通胀，随经济增长而增长。

比特币不可能成为货币，但能成为一种价值储藏工具。

在发展的初期阶段，比特币现象很类似于一种宗教现象。有人不断说他好，不断被更多人接受，形成共识。

现在，这种共识似乎达到历史最高。

大胆猜测：未来比特币成为一个完美的储蓄账户？

全球最大的对冲基金公司桥水基金创始人瑞.达利欧发表对比特币的看法，他表示，比特币是一种绝妙的发明，或可以满足对黄金类资产替代品的需求，目前，比特币已经成功跨越了投机概念。

持有这一观点的还有不少华尔街投资机构，他们将比特币作为“数字黄金”进行配置，认为比特币已成为对抗全球货币泛滥于通胀压力上升的新工具。

身体永远比嘴上诚实，也许未来比特币会成为价值储藏的工具，但这一天还没有到来。

华尔街投资机构热捧比特币，更多将比特币作为一种交易获利的工具，尚未纳入长期持有的储备资产，原因是目前还存在监管的不确定性，比特币价格波动较大。

2月18日当天，全网逾5万散户投资者因比特币涨破52000美元而遭遇爆仓，爆仓金额逾27亿美元。

这不是什么新鲜事，遭遇爆仓的散户投资者主要分成两类，少部分是逢高沽空者，大部分是高杠杆买涨者，资金杠杆倍数过高，只要比特币稍微回落就遭爆仓。

爆仓者赌性太强，背后反映的是投资心态――面对比特币持续上涨，华尔街投资机构则采取反复高抛低吸的获利策略，散户则一味追涨比特币，反而沦为最后的“接盘侠”。

比特币波动巨大，然而这真的不是它的错。

换成全球任何一种其他资产，在全球有很大名气，一群人形成超高共识，7×24小时不断交易，吸引了诸多嗜血的大鳄，然而在体量还小的时候，就像小盘股被坐庄，价格操纵明显。

当前80%的比特币被2%的钱包控制，这些大户和巨鲸对于市场的影响，实在是太大。

如果把比特币的K线拉成以年为单位，你会发现趋势一直在向上，无论你在任意一个点买入，哪怕是当时的最高点，3、4年之后总会解套。然而真的拿得住，实现了财富自由的又有几个呢？

有人炒比特币发家致富，也有人倾家荡产，但它本质是上是一个零和游戏，它不创造财富，而只是转移财富，而转移的过程中，还产生了巨量的能源消耗(挖矿)。

要么解决比特币分配不均的问题，要么价格越来越高，随着未来市值越来越高，坐庄控盘的资金需求量就越大，就越难人为操纵价格，所以波动也会越小。

要解决比特币波动性这个问题。也许真的只有等到比特币十万或几十万美金的时候吧。

虚拟货币的增值

推荐阅读