香港虚拟货币及基金交易

日期：2023年06月06日 16:58 浏览量：10

香港特區政府昨日發表有關虛擬資產在港發展政策宣言，訂定政策立場和方針，並與監管機構研究推出多個試驗計劃。

當天，香港財政司司長陳茂波以錄影視像形式於金融科技周開幕致辭中提到，政策宣言提到政府就虛擬資產的願景、監管及試驗計劃，對國際市場明確政策立場，期望可捕捉到虛擬資產帶來的科技好處及金融創新。他更提到，金融科技周向世界展示「香港回來了」（we are back）。香港金管局總裁余偉文亦提到香港本周會舉辦國際金融領袖投資峰會等盛事，希望藉此傳達「Hong Kong is Back」的信息。

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香港金融科企增至逾800間

陳茂波強調，香港對有關發展持開放態度，特區政府與金融監管機構共同建設促進虛擬資產在香港可持續發展的環境。

他提到，金融科技周向世界展示香港回來了（we are back），歡迎大家來香港，他自己亦很快會返港。他指，金融科技周有逾250名講者，亦有逾2萬名出席人士，主要涵蓋環球管治、大灣區發展機遇、虛擬資產及新興科技4個範疇。他說，香港5年前只有不足180間金融科技公司，現時已增至800間，很多由海外人才發起，認為香港的開放市場、資金自由流動、法治均是優勢，「一國兩制」更幫助香港與內地及世界各地連接。

為繼續加強金融基礎設施建設，金管局上周正式推出「商業數據通」，讓企業可通過中央平台與銀行共享數據，促進中小型企業獲得融資服務；特區政府向金融科技公司提供補貼，允許他們與金融機構合作開發新產品，同時與內地官方機構合作，幫助企業開展跨境計劃和業務。陳茂波補充，這些跨境計劃包括建立線上系統，連接香港金融科技公司、內地、東南亞及其他地區市場的用戶、合作夥伴和投資者，預計今年年底前推出。此外，金管局正準備發行跨境央行數碼貨幣（CBDC），與其他地區央行合作提升跨境支付速度。

金管局將試用反洗錢監管工具

開幕儀式上，余偉文致辭，並公布新舉措以推動本港金融科技發展，包括傀儡戶口網絡分析等。局方將首次使用來自多家銀行的詳細數據，試行應用反洗錢監管科技工具，以探討對傀儡戶口的網絡分析如何能幫助了解銀行體系中的風險變化和轉移，以防範銀行戶口被利用作欺詐，及保障客戶避免受到金融罪行所招致的損失。

余偉文指，香港有條件進一步發展虛擬資產生態圈，虛擬資產不只限於虛擬貨幣，亦可研究包括代幣化資產能否成為潮流等。他指，金管局正籌備代幣化綠色債券發行計劃，期望可成為全球首個代幣化政府綠色債券。

余偉文強調，發展虛擬貨幣要有足夠監管系統，並會做好投資者及消費者教育。

港府將發行首批2000枚NFT

出席同一場合的香港財經事務及庫務局局長許正宇表示，虛擬資產有匿名性等風險，須有效規管，惟區塊鏈技術等相關科技發展對經濟、貿易、金融市場運行均影響正面。他指，為推動金融科技發展，除政策外，政府會識別更多應用例子，促進零售層面的參與，包括「非同質化代幣」（NFT）、區塊鏈及數碼港元領域。

許正宇透露，政府將會發行首批非同質化代幣（NFT），共2000枚，冀能構成全新的生態圈，未來亦會研究如何可應用於更多場景。他指，由於虛擬資產有機會發展到零售層面的應用，日後會就此進行公眾諮詢，當中包括證監會將就能否讓零售投資者，參與由虛擬資產作為底層資產的ETF收集意見。

港交所擬推虛擬資產期貨ETF

香港證監會副行政總裁梁鳳儀表示，預期虛擬資產期貨交易所買賣基金（ETF）將限於在芝加哥商品交易所買賣的比特幣期貨、以太幣期貨。她指，證監會一直積極研究設立制度，向投資於主流虛擬資產並設有妥善投資者保障的ETF給予認可。證監會認為，最初對虛擬資產期貨ETF的部分疑慮至今已變得可控，只要設立妥善保障措施就可解決。

港交所表示，歡迎證監會公布准許以虛擬資產為基礎的ETF在港上市。港交所聯席營運總監及市場聯席主管姚嘉仁指，新措施支持香港作為亞洲首選ETF市場的持續發展。他還表示，期待虛擬資產領域帶來新機遇，港交所已準備好迎接各項市場創新，亦將與發行人及各方持份者緊密合作，適時向市場公布最新發展。港交所聯席營運總監莊博禮亦表示，港交所已從傳統交易場所轉變為風險投資管理集中地，衍生品市場規模近年持續增長，並透露快將推出的革新IPO結算平台「FINI」及滬深港通北向交易綜合結算服務「Synapse」，均是運用科技推動市場基建發展的例子。

鄭志剛指港擁三大黃金機遇

「香港金融科技周2022」昨日開幕，新世界發展（017）行政總裁鄭志剛在活動中發表演講時表示，香港擁抱三大機遇，包括「數碼金融資產發行中心」「全面化傳統與數碼金融結合的生態圈」及「大灣區跨境區塊鏈金融中心」，勢成全球獨一無二的虛擬資產中心。

他支持港府明年推出「虛擬資產服務提供者」發牌制度，相信有助香港成為全球數碼金融資產發行及託管中心。他提及，數碼金融資產需要成熟區塊鏈配套、完善虛擬資產保管系統及能為「證券型代幣」提供接近即時交易，如何將所有不同代幣整合發展「一站式平台」，而香港憑着「一國兩制」優勢，有望成為國家唯一「虛擬資產服務提供者」受法例監管的地方，將會是黃金機遇。

滙豐：須妥善監管虛擬資產

中銀香港（2388）副董事長兼總裁孫煜

出席同一場合的中銀香港（2388）副董事長兼總裁孫煜表示，金融機構積極利用金融科技推動數碼轉型，在提升客戶和員工體驗的同時，亦有利建立強大的數據管治，利用數據探索更多商機。而中銀香港正探討央行數碼貨幣的機遇。滙控（005）亦歡迎港府虛擬資產政策宣言。滙豐香港區行政總裁林慧虹指，滙豐一直倡議妥善監管虛擬資產，讓投資者更有保障。

騰訊（700）金融科技總裁林海峰則期望政府向非銀行金融機構開放跨境理財通，如證券行、基金分銷公司及支付機構等。另外，香港虛擬保險公司OneInfinity表示，歡迎港府推出清晰的監管制度，並對業界發展給予大力支持。香港數字資產交易所（HKD.com）亦表示，港府要將香港發展成為國際虛擬資產中心，將會對行業有正面影響。

易綱：人行與金管局加強CBDC合作

人民銀行行長易綱昨於2022年香港金融科技周活動視頻演講時表示，目前人民銀行正與香港金管局及其他貨幣當局就央行數字貨幣（CBDC）開展合作，希望此類合作能更好地服務於國際國內市場需求，並有助於鞏固香港作為國際金融中心的地位。

他強調，隱私保護是最重視問題之一，內地當局認識到匿名和透明並不是非黑即白，中間有很多微妙之處需要謹慎權衡，是要在保護個人隱私和打擊非法活動之間取得精準的平衡。

鞏固香港國際金融中心地位

易綱重申，在設計數字人民幣時，人行通過「雙層運營」和「可控匿名」的方式，在保護個人隱私的同時維護金融安全。「具體來說，在數字人民幣運營體系中，央行作為第一層，實施中心化管理，僅處理跨機構交易，不處理個人交易信息；指定運營機構作為第二層，按照『最小』、『必要』原則收集個人信息，面向公眾提供數字人民幣兌換流通服務。」

此外，人行嚴格遵循消費者隱私保護相關法律法規，通過先進的技術手段和嚴格的管理機制確保個人信息安全。交易數據均加密存儲。對個人敏感信息進行匿名化處理，這些信息交易第三方不可見。未經法律充分授權，任何單位和個人不得查詢或使用相關信息。同時，限額較低的四類錢包和準帳戶型「硬錢包」在線上和線下均支持小額匿名交易。

易綱透露，展望未來，人行願意與各貨幣當局和國際機構在CBDC方面加強合作。惟他又強調，「我們會持續提供實物人民幣現金服務，充分滿足公眾需求。」

【商報時評】

勇於創新建設國際虛擬資產中心

香港特區政府昨發表有關虛擬資產在港發展的政策宣言，闡述願景、監管及試驗計劃，期望捕捉到虛擬資產帶來的科技好處及金融創新。許多業界人士深信，虛擬資產是全球金融業的未來，作為國際金融中心的香港沒有理由缺席，現時亟須進一步完善政策法規，建立一個可持續發展的環境，促進香港大力拓展虛擬資產業務。特區政府選擇在香港金融科技周這一盛事揭幕當日發表上述宣言，加上國際金融領袖投資峰會亦將舉行，這不啻向世界宣示了香港對探索金融創新的承擔和勇氣，展示了對鞏固和提升國際金融中心地位的信心和決心。

近年虛擬資產行業在全球迅速發展，新冠疫情更是加劇了金融服務科技化的大趨勢，以致參與其中的機構和投資者數目均明顯增加。在此情況下，香港與全球虛擬資產業界加強聯繫，特別是邀請有關交易所在港開拓商機，是相當迫切的任務。事實上，虛擬資產行業在金融創新方面確實帶來不少機遇，例如分布式分類帳技術（DLT）和Web 3.0有潛力成為金融和商業的未來，相信有助提升效率和透明度，減少甚至解決目前在結算和支付等方面出現的難題。當然，相關交易亦存在隱匿性高、洗黑錢、恐怖分子籌集資金等風險，當局有必要採取有效監管措施，保障投資者權益，促進虛擬資產行業健康有序發展。

從政策宣言的內容來看，特區政府對發展虛擬資產行業的態度十分積極進取。其中證監會將會就新發牌制度下，零售投資者可買賣虛擬資產的適當程度展開公眾諮詢；對於可否在香港引入虛擬資產交易所買賣基金（ETF），以及對於日後檢討代幣化資產的產權和智能合約的合法性，政府均持開放態度。此外，金融管理局稍後亦會就穩定幣（Stablecoin）的監管制度，發布諮詢結果和下一步工作計劃。

除了諮詢，政府和監管機構銳意推行多項試驗計劃，藉此測試虛擬資產帶來的技術效益，並嘗試將有關技術應用於金融市場。例如政府在金融科技周期間，首次以非同質化代幣（NFT）形式，向參加者發行2000枚數字性紀念徽章，目的是測試NFT和區塊鏈技術；而金管局亦將於年內小規模試驗發行代幣化綠色債券，爭取成為全球首個代幣化政府綠債。

香港是比肩紐約、倫敦的國際金融中心，擁有世界級金融基建、國際認可的法律和監管制度，條件不可謂不優厚。更何況，我們還有二十大繪就的國家未來發展宏偉藍圖、中央對香港鞏固國際金融中心地位的支持呢。展望未來，香港除了應該進一步完善監管制度，為虛擬資產行業營造良好的發展環境，同時也要對接好國家戰略，放眼大灣區，比如與近年積極打造全球金融科技中心的深圳加強合作，分享經驗和技術，開發更具成本效益的金融創新方案，爭取「一加一大於二」的效果。只要沿着正確思路，大膽推進，香港絕對可以站在金融科技創新的最前沿，並發展成國際一流虛擬資產中心，進一步提升國際金融中心地位。

香港商報評論員　林松年

編輯 | 向明

審校 | 卓玲

審核 | Oriole 佐一

來源 | 香港商報

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