950日元对人民币汇率(9590日元等于多少人民币)

（上接D38版）

证券代码：600069 证券简称：银鸽投资 公告编号：临2018-074

河南银鸽实业投资股份有限公司

关于回复上海证券交易所对公司2017年年度报告的事后审核问询函的公告

（4）银鸽投资的维修费高低主要取决于维修业务的开展情况，维修分为日常检修及停产大修，日常检修每月均有发生，大修原则上每年一次，多在春节前后开展，大修需要停产后方可进行。2016年12月，受全国大面积雾霾影响，漯河市人民政府要求银鸽投资停产，鼓励在停产期间进行设备维护、检修。在停产期间银鸽投资安排对生产线进行大修，原定于2017年度春节期间的大修提前进行，故2017年度的维修费较上年同期下降25,051,029.18元。

排污费较上年同期下降202,722.76元，主要系银鸽投资2016年度对锅炉进行了超低排放升级改造，2017年度投入运行，对外排放大气污染物减少，缴纳的排污费降低。

（5）银鸽投资外币货币性项目包括向河南能源化工集团有限公司的美元借款、向日本海外经济协力基金的日元借款、美元外币存款及采购进口木浆的应付货款，针对上述外币货币性项目，银鸽投资采用资产负债表日即期汇率（中间价）进行折算，资产负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额计入财务费用－汇兑损益。会计师对银鸽投资汇兑损益进行了核实，并重新进行了统计，近三年汇兑损益变动情况如下表：

■

通过上表可以看出，银鸽投资2015年度和2016年度主要为汇兑损失，2017年度为汇兑收益，主要原因系银鸽投资向日本海外经济协力基金的日元借款及2015年9月、2015年12月、2016年4月向河南能源化工集团有限公司分别借入美元借款3,000.00万美元、3,000.00万美元和4,000.00万美元，合计10,000.00万美元，2015及2016年度由于人民币对美元及日元汇率持续走低，导致公司2015及2016年度出现较大的汇兑损失，自2017年第二季度开始，人民币对美元及日元汇率大幅走高，外币借款产生了较大的汇兑收益。

会计师查阅了美元及日元对人民币汇率情况，美元对人民币汇率走势图：

■

日元对人民币汇率走势图：

■

由上图可知，美元对人民币汇率中间价从2015年9月的6.3613上升到2015年年底6.4936，升幅2.08%；2015年年底6.4936上升到2016年底的6.9370，升幅6.83%；从2016年底的6.9370下降到2017年底6.5342，降幅5.81%。

日元对人民币汇率中间价从2015年初的0.05116上升到2015年年底0.05388，升幅5.31%；从2015年年底0.05388上升到2016年底的0.05959，升幅10.61%；2016年底的0.05959下降到2017年底0.05788，降幅2.87%。

综上所述，银鸽投资近三年汇兑损益变化趋势与汇率走势基本一致。

（6）银鸽投资研发费用具体构成为消耗的材料、研发人员薪酬和研发设备的折旧费用等，研发费用同比减少的原因为前期立项的研发项目已实施完毕，新的研发项目尚在论证立项中，尚未正式实施。

问题六“6.报告期经营性现金流大幅下滑。2017年，公司营业收入29.37亿元，同比增长25.37%，归属于公司股东的净利润0.56亿元，同比扭亏，但经营活动产生的现金流净额为2.45亿元，同比下降28.67%。公司解释经营性现金流净额变动的原因是支付各项税费较上年同期增多。请你公司：（1）结合公司近两年支付各项税费的金额，说明城市维护建设税、教育费附加等各项税费同比存在较大差异的原因；（2）结合公司税费支付、销售模式、回款政策等，分析说明经营性现金流量净额与营业收入、净利润变动趋势不一致的原因及合理性。请公司年审会计师对上述问题发表意见。”

公司回复：

（一）结合公司近两年支付各项税费的金额，说明城市维护建设税、教育费附加等各项税费同比存在较大差异的原因

公司两年支付各项税费情况

单位：万元

■

通过上表可以看出，公司支付的各项税费2017年度较2016年度增加9,109.67万元，主要原因系支付的增值税增加了7,917.52万元，进而导致相关附加税增加。增值税增长主要系产品售价大幅提高，产品毛利增加，盈利能力增强；同时，公司生活纸基地和文化纸生产基地四川银鸽前期的增值税留抵税额已使用完毕，开始缴纳增值税。城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加计征依据为缴纳的增值税，随缴纳的增值税增长而增长。土地使用税增长主要系地方政府提高了土地使用税的单位税额。印花税增长主要系2017年度公司购销金额增长。以上因素造成了2017年度支付的税费较2016年度有较大幅度的增加。

（二）结合公司税费支付、销售模式、回款政策等，分析说明经营性现金流量净额与营业收入、净利润变动趋势不一致的原因及合理性。

2017年度和2016年度公司归属于上市公司股东的净利润、经营活动净现金流量情况见下表：

■

通过上表可以看出，由于本年度产品收入有所增加，产品毛利有较大的提升，收入变化与归属于上市公司股东的净利润变化趋势基本一致。

2017年度支付的各项税费较2016年度同比增加9,109.67万元，主要系公司生活纸生产基地和文化纸生产基地四川银鸽前期留抵的增值税于2017年3月份用完，本期产品毛利大幅提升，公司缴纳的增值税较上年同期增加7,917.52万元，附加税费增加925.58万元；同时，漯河市政府提高了土地使用税的单位税额，使得公司土地使用税较上年同期增加243.96万元；由于购销金额增长使得印花税较上年同期增加 51.93万元。

2017年度应收账款较年初略有下降，销售结算方式较2016年度有所变化，银行承兑汇票回款高于2016年度，导致应收票据增加，虽然营业收入大幅增加，但销售商品、提供劳务收到的现金增幅小于营业收入的增幅。

2016年12月，受全国雾霾影响，造纸企业大面积停产，漯河市人民政府要求银鸽投资停产，包装纸生产基地进行停产检修。由于造纸企业大面积停产，市场供给发生了变化，公司调整了回款政策，采用先款后货，导致2016年度应收款较2015年度下降6,379.80万元，同时预收货款同比增加889.00万元，故2016年度的销售回款要明显好于其他年度。

综上所述，2016年度的销售回款要明显好于其他年度，同时由于2017年度销售回款的结算方式改变及支付的相关税费较上年同期有较大幅度的提高，导致经营性现金流量净额与营业收入、净利润变动趋势不一致。

会计师意见：

（1）银鸽投资近两年支付各项税费的情况如下表：

■

通过上表可以看出，银鸽投资支付的各项税费2017年度较2016年度增加9,109.67万元，主要原因系支付的增值税增加了7,917.52万元，进而导致相关附加税增加。银鸽投资增值税增长主要系产品售价大幅提高，产品毛利增加，盈利能力增强；同时，银鸽投资生活纸基地和文化纸生产基地四川银鸽前期的增值税留抵税额已使用完毕，开始缴纳增值税。城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加计征依据为缴纳的增值税，随缴纳的增值税增长而增长。土地使用税增长主要系地方政府提高了土地使用税的单位税额。印花税增长主要系2017年度银鸽投资购销金额增长。以上因素造成了2017年度支付的税费较2016年度有较大幅度的增加。

（2）2017年度和2016年度银鸽投资归属于上市公司股东的净利润、经营活动净现金流量情况见下表：

■

通过上表可以看出，由于本年度产品收入有所增加，产品毛利有较大的提升，收入变化与归属于上市公司股东的净利润变化趋势基本一致。

2016年12月，受全国雾霾影响，造纸企业大面积停产，漯河市人民政府要求银鸽投资停产，包装纸生产基地进行停产检修，当月只销售未生产。由于造纸企业大面积停产，市场供给发生了变化，银鸽投资调整了回款政策，采用先款后货，导致2016年度应收款较2015年度下降6,379.80万元，同时预收货款同比增加889.00万元，故2016年度的销售回款要明显好于其他年度。

2017年度应收账款较年初略有下降，销售结算方式较2016年度有所变化，银行承兑汇票回款高于2016年度，导致应收票据增加，虽然营业收入大幅增加，但销售商品、提供劳务收到的现金增幅小于营业收入的增幅。

同时，2017年度支付的各项税费较2016年度同比增加9,109.67万元，主要系银鸽生活纸生产基地和文化纸生产基地四川银鸽前期留抵的增值税于2017年3月份用完，本期产品毛利大幅提升，银鸽投资缴纳的增值税较上年同期增加7,917.52万元，附加税费增加925.58万元；同时，漯河市政府提高了土地使用税的单位税额，使得公司土地使用税较上年同期增加243.96万元；由于购销金额增长使得印花税较上年同期增加 51.93万元。

综上所述，2016年度的销售回款要明显好于其他年度，同时由于2017年度销售回款的结算方式改变及支付的相关税费较上年同期有较大幅度的提高，导致经营性现金流量净额与营业收入、净利润变动趋势不一致。

问题七“7.预付账款大幅增加。期末公司预付账款余额为1.53 亿元，同比增长109.59%，其中对普天国际贸易有限公司的预付账款期末余额为0.94亿元，占预付账款期末余额总数的57.34%。请你公司补充披露：（1）结合预付账款前5名交易背景，以及以前年度对供应商采购的结算时间、支付手段等交易条款等，说明期末预付账款余额大幅增长是否与公司业务开展、采购、行业地位相匹配；（2）对普天国际贸易有限公司预付账款的形成原因、支付时间、支付方式、交 易内容，说明对其预付账款大幅增长的原因；（3）根据前期临时公告，公司与普天国际签订意向性合作协议，将在纸浆等产品原材料采购方面达成合作，提供更具需求匹配度及成本价格优势的市场信息及渠道服务。而年报披露，公司报告期机制纸直接材料成本同比增长41.03%。请你公司结合原材料采购成本、与普天国际合作交易及对应金额等情况，说明与普天国际贸易交易的目的和必要性，是否达成了成本更优的效果。”

公司回复：

（1）2017年末预付账款前5名情况：

■

公司2017年底预付账款余额152,851,580.35元，前5名供应商余额127,118,832.10，占比77.58%，均为公司采购木浆所产生，较上年同期木浆采购预付款23,020,968.19元增加104,097,863.91元，主要系预付普天国际贸易有限公司款项增加93,961,943.89元。自2017年12月逐步与普天国际贸易有限公司展开贸易，付款方式采用的是商业承兑汇票，其他供应商依据合同约定分别采用银行承兑汇票或银行存款。预付账款余额大幅增长与公司业务开展、采购、行业地位相匹配。

（2）对普天国际贸易有限公司预付账款的形成原因为：2017年8月11日，公司与普天国际贸易有限公司签订了《合作协议》（公告编号：临2017-068）。目前，公司与普天国际贸易有限公司已经进行了采购木浆，支付时间为2017年12月13日，支付方式为商业承兑汇票，交易内容为采购15000吨木浆，截止2017年底尚余13341.45吨木浆未到货，已于2018年3月20日到货完毕。

（3）公司报告期机制纸直接材料成本同比增长41.03%，主要原因为大宗原材料木浆、废纸、煤炭在2017年度价格均上涨，公司2017年度与普天国际贸易有限公司实际发生的交易额为3424万元，在公司整体的采购金额中占比很小，成本最优的效果尚未显现。公司与普天国际贸易有限公司合作的目的主要是公司将通过普天国际进行造纸原材料的采购，普天国际多年来在国内外贸易中建立起的供应和销售渠道，其丰富的优质纸浆等原材料、庞大的纸制品消费市场，正是公司生产经营中所需要的资源。

问题八“8.应收票据大幅增加。本期期末应收票据金额为2.05亿元，同比增长631.76%,其中商业承兑汇票1.04亿元。期末终止确认的已背书或贴现且尚未到期的应收票据 9.39 亿元。请你公司：（1）补充披露商业承兑票据余额最高的前10名出票人、商业背景、目前票据的状态和控制情况；（2）结合销售模式、信用政策和收款方式，补充披露应收账款同比下降的情况下，应收票据大幅增长的原因；（3）补充披露期末终止确认应收票据的原因及交易背景。请公司年审会计师对上述问题发表意见。”

公司回复：

（一）补充披露商业承兑票据余额最高的前 10 名出票人、商业背景、目前票据的状态和控制情况

单位:元

■

公司年末商业承兑汇票余额1.04亿元，数量为1张，出票人和承兑人均河南鼎鼐商贸有限公司，为销售木浆预收款。2018年2月27日河南鼎鼐商贸有限公司支付银行存款1.04亿元，结清该商业承兑汇票，货物已于2018年3月6日完成交割。

（二）结合销售模式、信用政策和收款方式，补充披露应收账款同比下降的情况下，应收票据大幅增长的原因；

公司2017年度销售模式和信用政策未发生大的变动，但因2017年12月份银行承兑汇票回款额较去年同期增加较多，收到的承兑汇票尚未与供应商结算，故出现应收票据上升；应收账款余额下降1,213.72万元主要系公司加大催款力度，加强收款管理，银行承兑汇票结算较上年有所增加；同时四川银鸽在本年度资产负债表不纳入合并范围内减少应收账款482.99万元所致。

（三）补充披露期末终止确认应收票据的原因及交易背景。

截至资产负债表日公司终止确认的已背书或贴现未到期的应收票据均为银行承兑汇票，金额为9.39亿元，其中用于支付货款的已背书未到期应收票据6.99亿元，用于向金融机构贴现的未到期应收票据2.4亿元。已背书未到期终止确认的银行承兑汇票均用于支付货款，但笔数较多，前五名供应商分别为亚太森博（山东）浆纸有限公司1.39亿元；运城市华诚印刷物资有限公司0.40亿元；河南千优贵商贸有限公司0.22亿元；山东枫叶国际贸易发展有限公司0.22亿元；河南欣豫国际浆纸有限公司0.13亿元。已贴现终止确认的银行承兑现汇票分别为贴现给上海浦东发展银行股份有限公司郑州分行1.4亿元，平顶山银行股份有限公司郑州分行1亿元。

银行承兑汇票较之商业承兑汇票而言承兑的信用风险较低，承兑银行的信用在很大程度上决定该票据是否能够终止确认。已背书和已贴现的银行承兑汇票于背书和贴现完成后终止确认。公司终止确认的银行承兑汇票，出票方主要为各商业银行，信用程度相对较好，其背书和贴现行为符合金融资产终止确认的条件，故进行了终止确认。截至本回复意见出具日，未发生因终止确认银行承兑汇票进行追索的情形。

会计师意见：

（1）会计师对期末商业承兑汇票进行了核查，经核实截至2017年12月31日，银鸽投资商业承兑汇票余额为1.04亿元，数量为1张，出票人和承兑人均为河南鼎鼐商贸有限公司，商业背景为销售木浆预收货款。2018年2月27日河南鼎鼐商贸有限公司支付银行存款1.04亿元，该商业承兑汇票已全部结清兑付，货物已于2018年3月6日完成交割。

（2）会计师对银鸽投资的销售模式、信用政策和收款方式进行了核查，2017年度银鸽投资的销售模式和信用政策未发生较大的变动，但结算方式较前期有所变化，主要系2017年度采用银行承兑汇票结算客户有所增加，同时部分收到的银行承兑汇票尚未支付给供应商，故期末出现应收票据大幅增长。应收账款余额下降1,213.72万元主要系银鸽投资加大催款力度，加强收款管理，银行承兑汇票结算较上年有所增加；同时四川银鸽本年度资产负债表不纳入合并范围减少应收账款482.99万元。

（3）截至2017年12月31日银鸽投资终止确认的已背书或贴现未到期的应收票据均为银行承兑汇票，金额为9.39亿元，其中用于支付货款的已背书未到期应收票据6.99亿元，用于向金融机构贴现的未到期应收票据2.4亿元。已背书未到期终止确认的银行承兑汇票均用于支付货款，但笔数较多，用于支付货款背书转让而终止确认的银行承兑汇票前五名供应商分别为亚太森博（山东）浆纸有限公司1.39亿元；运城市华诚印刷物资有限公司0.40亿元；河南千优贵商贸有限公司0.22亿元；山东枫叶国际贸易发展有限公司0.22亿元；河南欣豫国际浆纸有限公司0.13亿元。已贴现终止确认的银行承兑现汇票分别为贴现给上海浦东发展银行股份有限公司郑州分行1.4亿元，平顶山银行股份有限公司郑州分行1亿元。

银行承兑汇票较之商业承兑汇票而言承兑的信用风险较低，承兑银行的信用在很大程度上决定该票据是否能够终止确认。已背书和已贴现的银行承兑汇票于背书和贴现完成后终止确认。会计师核实了银鸽投资终止确认的银行承兑汇票，出票方主要为各商业银行，信用程度相对较好，其背书和贴现行为符合金融资产终止确认的条件，故进行了终止确认。截至本回复意见出具日，未发生因终止确认银行承兑汇票进行追索的情形。

问题九“9.短期借款大幅增加。2017年末公司短期借款余额为6.77亿元，同比增长 298.24%。请你公司补充披露：（1）短期借款大幅上升的原因；（2）结合公司流动资金、经营性现金流情况及短期借款到期时间，说明相关债务偿付资金安排以及是否存在债务风险；（3）财务费用增幅与短期借款余额不相匹配的原因及合理性。请公司年审会计师对上述问题发表意见。”

公司回复：

（一）短期借款大幅上升的原因

公司为了归还原间接控股股东河南能源化工集团有限公司的长期借款1.7亿元、国家开发银行通过河南能源化工集团有限公司委托贷款的长期借款1亿美元及公司债券9,237.40万元，积极拓展融资渠道，与银行类金融机构开展合作，向银行进行短期短期借款，导致了公司期末短期借款余额大幅上升。

（二）结合公司流动资金、经营性现金流情况及短期借款到期时间，说明相关债务偿付资金安排以及是否存在债务风险

公司于2017年12月归还了原控股股东河南能源化工集团有限公司借款人民币1.7亿元和1亿美元，并偿还了公司债券9,237.40万元。截至2017年12月31日，公司的资产负债率为49.59%，同比下降8.17%，流动比率为1.19，同比上升0.18，营运资本31,527.90万元，同比增加30,415.41万元，现金及现金等价物余额19,911.28万元，2017年度经营活动现金流量净额为24,465.71万元，短期借款期限为1年以内，分月到期。公司目前生产经营正常，资产负债率较低，财务风险大幅下降，同时公司拥有成熟的现金流管控能力和偿付机制，可以有效利用销售回款及库存资金及时偿付银行借款，不存在流动性债务风险。

（三）财务费用增幅与短期借款余额不相匹配的原因及合理性

单从财务费用－利息支出明细看，公司2017年度为 96,546,173.21元，2016年度为92,093,869.11元，本期财务费用利息支出较上年同期有所增加；自2017年第二季度开始，人民币对美元汇率大幅走高，公司的外币借款产生了较大的汇兑收益，2017年度财务费用-汇兑损益-31,980,647.66元，2016年度财务费用-汇兑损益39,996,881.89元，导致财务费用较上年同期有较大幅度的下降，本期发生的财务费用－利息支出与当期金融机构借款相匹配。

会计师意见：

（1）银鸽投资为了归还原间接控股股东河南能源化工集团有限公司的长期借款1.7亿元、国家开发银行通过河南能源化工集团有限公司委托贷款的长期借款1亿美元及公司债券9,237.40万元，积极拓展融资渠道，与银行类金融机构开展合作，向银行进行了短期借款，导致了银鸽投资期末短期借款余额大幅上升。

（2）银鸽投资于2017年12月归还了原间接控股东河南能源化工集团有限公司借款人民币1.7亿元和1亿美元，并偿还了公司债券9,237.40万元。截至2017年12月31日，银鸽投资的资产负债率为49.59%，同比下降8.17%，流动比率为1.19，同比上升0.18，营运资本31,527.90万元，同比增加30,415.41万元，现金及现金等价物余额19,911.28万元，2017年度经营活动现金流量净额为24,465.71万元，短期借款期限为1年以内，分月到期。银鸽投资目前生产经营正常，资产负债率较低，财务风险大幅下降，同时银鸽投资拥有成熟的现金流管控能力和偿付机制，可以有效利用销售回款及库存资金及时偿付银行借款，不存在流动性债务风险。

（3）会计师在审计过程中获取了相关借款合同、查阅了相关外汇汇率变动情况，对银鸽投资财务费用－利息支出及汇兑损益进行了重新计算，计算结果未见异常。2017年度财务费用－利息支出96,546,173.21元，2016年度财务费用－利息支出为92,093,869.11元，本期财务费用利息支出较上年同期有所增加。

自2017年第二季度开始，人民币对美元汇率大幅走高，银鸽投资的外币借款产生了较大的汇兑收益，2017年度财务费用-汇兑损益-31,980,647.66元，2016年度财务费用-汇兑损益39,996,881.89元，汇兑损益的变化导致财务费用较上年同期有较大幅度的下降，本期发生的财务费用－利息支出与当期金融机构借款相匹配。

问题十“10.关于坏账损失。本期应收账款计提坏账准备0元，收回或转回坏账准备 162.22万元；其他应收款计提坏账准备200.03万元，收回或转回坏账准备0元，本期坏账损失发生额-926.49万元。请你公司补充披露：（1）本期对应收账款转回坏账准备的原因及合理性；（2）列示本期坏账损失发生额的具体构成及其勾稽关系。请公司年审会计师对上述问题发表意见。”

公司回复：

（一）本期对应收账款转回坏账准备的原因及合理性

鳌迎投资入驻后对公司管理层进行了调整，对往来款进行了大力清理、催收等多项措施，本期转回应收账款坏账准备主要系应收账款余额较期初下降1,213.72万元，同时生活纸基地于2017年11月收回了长年挂账的郑州嘉和纸业有限公司应收款138.15万元，年末根据会计政策和会计估计计算的结果对应收账款坏账准备进行了转回。

（二）列示本期坏账损失发生额的具体构成及其勾稽关系

2017年3月15日，深圳市鳌迎投资管理有限公司受让了银鸽集团 100%的股权，成为银鸽投资的间接控股股东，公司控制权发生变更。控制权变更后，新的管理层采取了一系列运营措施，包括：

（1）根据自愿的原则，优化经营管理层，精简后勤管理部门；

（2）拓展中高端、需求旺盛的包装纸市场；

（3）对现有生产线进行技术升级改造；

（4）优化资产结构、节约费用开支、催收应收款项、盘活流动性较差的资产等措施；

针对资产清收方面，公司于2017年6月6日召开了盘活资产专项会议，下发了《清产核资及盘活资产专项行动会议纪要》，对账龄较长的往来款核实了形成的原因，预付账款主要系前期预付设备款或材料款发货，款项也未退回，长年挂账，前期公司与相关供应商交涉未果，后相关公司管理层离职，长年挂账未处理，计提了相关减值准备。公司新管理层上任后对往来款进行了大力清理、催收等多项措施，并于2017年6月6日召开了盘活资产专项会议，下发了《清产核资及盘活资产专项行动会议纪要》，对账龄较长的预付账款进行了清理和催收，主要清理回收了：

1、长年挂账的河南省新利进出口贸易有限公司往来款860万元（2006年底，原文化纸生产基地一基地向新利进出口贸易公司采购用于五万吨特种纸项目纸机设备货款而预付了950万，后一基地按政府要求“退二进三”导致项目建设搁置而未建设投入。2014年度对此预付款全额计提减值准备。2017年3月公司新管理层上任后对往来款进行了大力清理和催收，通过各种途径向该公司催收，于报告期内收回款项860万，剩余尾款正在积极催收中）。

2、同时通过大力催收，部分尚欠尾款的相关供应商陆续发货，本期根据到货情况及供应商开具发票情况对前期计提的预付账款减值准备进行了转回，具体明细如下：

■

本期应收账款转回资产减值损失1,622,200.54元，其他应收款计提坏账准备2,000,352.18元，预付账款转回坏账准备9,643,037.65元，合计转回坏账准备9,264,886.01元，与资产减值损失－坏账准备发生额9,264,886.01元一致。

由于预付账款坏账准备在2014年-2017年年度报告财务报告附注中未披露计提减值及转回减值情形，特更正如下：2014年度预付账款计提坏账准备9,924,416.86元，转回坏账准备为0元，核销坏账准备101,974.03元；2015年度预付账款计提坏账准备3,382,473.31元，转回坏账准备为0元；2016年度预付账款计提坏账准备1,581,835.88元，转回坏账准备为0元。2017年度预付账款计提坏账准备0元，转回坏账准备为9,643,037.65元，四川银鸽不再纳入合并范围减少1,669,560.40元，工程、设备预付款重分类到其他非流动资产坏账准备减少4,693,533.02元。由此带来的不便，请广大投资者谅解。

会计师意见：

（1）2017年3月15日，深圳市鳌迎投资管理有限公司受让了银鸽集团 100%的股权，成为银鸽投资的间接控股股东，银鸽投资控制权发生变更，新股东入驻后对银鸽投资的管理层进行了调整。

银鸽投资新管理层上任以来，采取了对往来款进行了大力清理、催收等多项措施，本期转回应收账款坏账准备主要系应收账款余额较期初下降1,213.72万元，同时银鸽投资生活纸基地于2017年11月收回了长年挂账的郑州嘉和纸业有限公司应收款138.15万元，年末根据会计政策和会计估计计算的结果对应收账款坏账准备进行了转回。会计师在审计过程中根据银鸽投资坏账政策对应收款项坏账准备进行了重新计算，计算结果未见异常，可以确认。

（2）银鸽投资新管理层上任后对往来款进行了大力清理、催收等多项措施，并于2017年6月6日召开了盘活资产专项会议，下发了《清产核资及盘活资产专项行动会议纪要》，对账龄较长的预付账款进行了清理和催收，主要清理回收了长年挂账的河南省新利进出口贸易有限公司往来款860万元，年末根据清理结果对预付账款坏账准备进行了转回。会计师在审计过程中查验了相关催收会议纪要、专项催收方案、大额回款的收款单据及对大额回款交易事项寄发询证函，经核实未见异常，可以确认。

综上所述，本期通过应收账款转回坏账准备1,622,200.54元，其他应收款计提坏账准备2,000,352.18元，预付账款转回坏账准备9,643,037.65元，合计转回坏账准备9,264,886.01元，与资产减值损失－坏账准备发生额9,264,886.01元一致。

问题十一“11.关于应收账款坏账准备计提。期末单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款前五名中，上一年对湖南恒瀚高新技术有限公司与上海竞力印务有限公司进行坏账准备计提比例均为50%，本年对上述两家公司进行坏账准备计提比例分别为 50%、52.06%。对湖南恒瀚高新技术有限公司应收账款仍处于诉讼中，对上海竞力印务有限公司应收账款处于诉讼执行中。请你公司结合诉讼进展情况，说明上述坏账准备计提是否充分，并请公司年审会计师发表意见。”

公司回复：

公司对湖南恒瀚高新技术有限公司与上海竞力印务有限公司分别起诉，均以胜诉，法院判令二公司分别向我公司支付353.59万元和63.73万元款项。

公司采取了讼诉保全措施，已申请法院查封了上海竞力印务有限公司银行账户，并轮侯查封了湖南恒瀚高新技术有限公司在宁乡县价值370万元的土地及厂房。并于2018年3月申请相关公司股东为被执行人。根据对两家公司诉讼进展及财产扣押情况基本确定至少能够收回50%以上的货款，故按50%计提坏账准备是充分的。

会计师意见：

会计师对湖南恒瀚高新技术有限公司和上海竞立印务有限公司诉讼情况进行了核查，并获取了相关公司的诉讼资料和法院判决资料，并就向律师进行发函确认，银鸽投资于2016年对湖南恒瀚高新技术有限公司和上海竞立印务有限公司分别提起诉讼，并均已胜诉，法院判令二家公司分别向银鸽投资支付353.59万元和63.73万元款项。银鸽投资目前已采取了讼诉保全措施，向法院申请查封了上海竞立印务有限公司银行账户，同时，查封了湖南恒瀚高新技术有限公司在宁乡县价值约370万元的土地及厂房，并于2018年3月申请相关公司股东为被执行人。根据对湖南恒瀚高新技术有限公司和上海竞立印务有限公司目前的诉讼进展及财产扣押情况基本确定至少能够收回50%以上的货款，故按50%计提坏账准备是充分的。

问题十二“12.关于存货跌价准备计提。2017年期末公司库存商品账面余额为1.55亿元，同比增长49.04%，跌价准备期末余额为531.08万元， 同比减少47.99%。其中本期计提增加161.97万元，转回600.99 万元。原材料账面余额从期初的1.21亿元下降至 0.74 亿元，跌价准备余额从期初的183.14万元下降至97.05万元。请你公司补充披露：（1）本期转回存货跌价准备的原因，说明其转回依据是否充分；（2）公司库存商品大幅增长，而跌价准备大幅减少的原因及合理性；（3）原材料账面余额及其跌价准备余额从期初到期末变化幅度不一致的原因及合理性。请公司年审会计师对上述问题发表意见。”

公司回复：

（一）本期转回存货跌价准备的原因，说明其转回依据是否充分

2017年度造纸行业回暖，产品销售价格大幅上涨，2017年12月31日，公司依据成本与可变现净值孰低原则计算需要计提的存货跌价准备余额，并根据计算结果补提存货跌价准备161.97万元。同时，公司前期已计提存货跌价准备的部分存货已经对外销售，在结转销售成本时，转销前期已计提的存货跌价准备600.99万元。

（二）公司库存商品大幅增长，而跌价准备大幅减少的原因及合理性

公司库存商品余额较上年同期上升5,231.02万元，主要系2016年底二基地响应市政府要求停产检修，影响生产，库存达历史最低203.77万元，而本年库存为6,121.68万元，包装纸库存商品余额较上年同期增加5,917.91万元。由于2017年度包装纸产品售价大幅度上涨，产品毛利率较上年同期有较大幅度的提高，新增库存商品不存在减值，故库存商品余额大幅增加，但存货跌价准备未同比上升。本期存货跌价准备转销600.99 万元主要系公司部分存货已经对外销售，在结转销售成本时，同时结转前期已计提的存货跌价准备。

（三）原材料账面余额及其跌价准备余额从期初到期末变化幅度不一致的原因及合理性

原材料下降的幅度与跌价准备下降幅度不一致主要系公司处置控股子公司四川银鸽，合并报表中将四川银鸽的原材料对应的存货跌价准备970,548.43元作为其他减少，故出现原材料账面余额与跌价准备余额期初到期末变化幅度不一致的情况。

会计师意见：

（1）2017年度造纸行业回暖，产品销售价格大幅上涨，2017年12月31日，银鸽投资依据成本与可变现净值孰低原则计算需要计提的存货跌价准备余额，并根据计算结果补提存货跌价准备161.97万元。同时，银鸽投资前期已计提存货跌价准备的部分存货已经对外销售，在结转销售成本时，转销前期已计提的存货跌价准备600.99万元。会计师在审计过程中对存货跌价准备的计提和转销进行了重新计算，经计算后可以确认。

（2）2017年12月31日，银鸽投资库存商品余额较上年同期增加5,231.02万元，主要系2016年12月银鸽投资包装纸生产基地响应漯河市人民政府要求停产进行了检修，年底库存商品余额达历史最低203.77万元，2017年12月31日库存商品余额为6,121.68万元，包装纸库存商品余额较上年同期增加5,917.91万元。由于2017年度包装纸产品售价大幅度上涨，产品毛利率较上年同期有较大幅度的提高，新增库存商品不存在减值，故库存商品余额大幅增加，但存货跌价准备未同比上升。本期存货跌价准备转销600.99 万元主要系银鸽投资部分存货已经对外销售，在结转销售成本时，同时结转前期已计提的存货跌价准备。

（3）原材料下降的幅度与跌价准备下降幅度不一致主要系银鸽投资2017年底处置控股子公司四川银鸽，合并报表中将四川银鸽的原材料对应的存货跌价准备970,548.43元作为其他减少列示，故出现原材料账面余额与跌价准备余额期初到期末变化幅度不一致的情况。

问题十三“13.关于其他资产减值损失。因子公司河南银鸽工贸有限公司与控股股东银鸽集团签订资产转让协议，由银鸽集团承接舞阳县人民政府对河南银鸽工贸的收储补偿，截至2017年12月31日，河南银鸽工贸已收到收储补偿款全部余额，因此针对该项收储补偿款计提的减值准备3316.60万元已全部转回，公司对该转回款计入资产减 值损失“其他”项下。请你公司补充披露：（1）前期对于尚未收到的收储补偿款及对该项补偿款计提的会计处理方式；（2）本期计提转回的会计处理方式，相关会计处理是否符合会计准则规定。请公司年审会计师对上述问题发表意见。”

公司回复：

（一）前期对于尚未收到的收储补偿款及对该项补偿款计提的会计处理方式

该交易事项发生时，公司根据双方签署的协议，依据相关的规定，借记其他非流动资产，贷记固定资产清理、无形资产等；考虑到该事项的债务人是当地人民政府，信用程度较高，同时该收储补偿款金额重大，属于单项金额重大单独进行减值测试的应收款项，根据未来现金流量现值与账面价值之间的差额累计计提减值准备3,316.60万元。计提减值准备的分录为借记资产减值损失，贷记其他非流动资产减值准备。

（二）本期计提转回的会计处理方式，相关会计处理是否符合会计准则规定

银鸽工贸因舞阳县政府实施建成区产业“退二进三”，与舞阳县政府签订了《资产收储补偿协议》。2017年3月公司的实际控制人发生变更，新的实际控制人拟利用其丰富的房地产行业资源盘活该项资产，经公司董事会和临时股东大会决议通过，银鸽工贸将应收舞阳县人民政府的收储补偿债权27,740.64万元转让给公司控股股东银鸽集团，此次收储补偿款转让作价按评估机构评估值进行，转让的交易价格公允；

银鸽工贸的收储补偿款转让给银鸽集团后，银鸽集团与舞阳县人民政府就收储补偿款置换土地进行了交涉，并与湘潭九华嘉富房地产开发有限公司签订了联合开发协议。银鸽集团拟将收储补偿款置换为土地资产，通过对土地进行开发建设从中获利。在交易过程中公司并未单方面从中获益，有明确的商业目的和商业实质，不属于权益性交易。

年内公司应收舞阳县政府收储补偿债权转让款已全部收回，原计提减值准备3,316.60万元予以转回。

会计师意见：

（1）土地收储事项发生时，银鸽投资根据双方签署的协议，依据相关的规定，借记其他非流动资产，贷记固定资产清理、无形资产等；

在各个会计期末，上述收储补偿款未收到，会计师对于该收储补偿款进行减值测试，考虑到该事项的债务人是当地人民政府，信用程度较高，同时该收储补偿款金额重大，属于单项金额重大单独进行减值测试的应收款项，会计师根据未来现金流量现值与账面价值之间的差额累计计提减值准备3,316.60万元。计提减值准备的分录为借记资产减值损失，贷记其他非流动资产减值准备。

（2）银鸽工贸因舞阳县政府实施建成区产业“退二进三”，与舞阳县政府签订了《资产收储补偿协议》。2017年3月银鸽投资的实际控制人发生变更，新的实际控制人拟利用其丰富的房地产行业资源盘活该项资产，经银鸽投资董事会和临时股东大会决议通过，银鸽工贸将应收舞阳县人民政府的收储补偿债权27,740.64万元以评估值转让给控股股东银鸽集团。会计师获取并查看了资产转让协议、与资产转让相关的董事会及股东大会决议、评估机构对收储资产的资产评估报告、资产转让收款凭证，经核实此次收储补偿款转让作价按评估机构的评估值进行，交易价格公允。

银鸽工贸的收储补偿款转让给银鸽集团后，银鸽集团与舞阳县人民政府就收储补偿款置换土地进行了交涉，并与湘潭九华嘉富房地产开发有限公司签订了联合开发协议。银鸽集团拟将收储补偿款置换为土地资产，通过对土地进行开发建设从中获利。因此本次交易虽然是母子公司之间发生的交易，但在交易过程中银鸽投资并未单方面从中获益，有明确的商业目的和商业实质，不属于权益性交易。

综上所述，本次交易价格公允，具有真实的商业目的和商业实质，由于资产处置而转回已计提的减值准备符合会计准则规定。

问题十四“14.关于非经常性损益。2017年公司计入当期损益的政府补助为560.27万元，非流动资产处置收益为244.90万元，其他营业外收入和支出为470.23万元，其他符合非经常性损益定义的损益项目为187.47万元。请你公司补充披露：（1）上述非经常性损益项目的具体所指、发生时间、确认依据及相关政府补助的实际收到情况；（2）今年收到资源综合利用产品增值税退税款4034.77万元，未列入非经常性损益的原因及合理性。请公司年审会计师发表意见。”

公司回复：

（一）上述非经常性损益项目的具体所指、发生时间、确认依据及相关政府补助的实际收到情况

公司本年发生的非经常损益项目主要是：

1.非流动资产处置损益244.90万元，其中7-12月处置使用过的轿车收益233.68万元；2月一基地遗留9处房屋拆除及清运垃圾费用228.39万元；11月处置1880纸机等闲置的机器设备收益260.79万元；拆除再生资源公司打包站损失21.18万元；

2. 计入当期损益的政府补助为560.27万元，主要为本期递延收益摊销计入的政府补助212.10万元，收到外经贸发展专项资金进口贴息项目补助金174.17万元，收到外经贸发展专项进出口企业发展补助100万元，收到其他与日常活动相关的补助资金74.00万元；

3.单独进行减值测试的应收款项减值准备转回3,316.60万元系银鸽工贸处置收储补偿款转回前期计提的资产减值损失；（下转D40版）