雷柏机器人智能装备有限公司(雷柏科技)

雷柏科技（002577）2018年年度董事会经营评述内容如下：

一、概述

1.经营概况 2018年，宏观经济下行压力较大，需求偏弱，公司聚焦主业，深耕外设业务，有序完成了各项工作；管理方面，公司持续进行精益管理、管理体系和运营流程优化，提高人均产出效率，通过管控降低了公司费用支出，进一步挖深公司护城河；产品方面，公司秉持产品差异化策略，以市场需求为导向，快速响应，丰富外设业务产品线，发布了高端游戏外设VT系列，推出多款多模办公产品，在品牌、产品以及用户体验方面取得较好成绩，外设产品在国内关注度位居第一，夯实了国内外设行业前列地位；工业自动化业务坚持发挥自身优势，整合上下游资源，为客户提供工业自动化解决方案，发展平稳。 报告期内，公司实现营业收入47,460.41万元，同比下降5.04%;实现归属于上市公司股东的净利润806.82万元，同比下降57.26%。主要原因为：2018年，宏观经济下行压力较大，受消费不振、市场低迷影响，公司实现的营业收入未达预期；外设行业竞争激烈，公司根据自身情况及应市场变化，调整产品结构，较大范围降低了产品平均单价，导致公司主营业务毛利率下降，综合导致公司净利润下降。 2.经营回顾 (1)强化优势，聚焦主业 2018年，以强化自身优势产业为目标，将资源聚焦于外设主业。公司依托自主研发的自动化生产体系及以市场需求为驱动，根据行业趋势，积极优化调整产品结构，研发成本领先、高体验度、个性化的产品，强化了差异化优势，提升了公司产品的竞争力及市场占有率。公司在保持无线外设领先发展的同时，持续加大针对电子竞技行业发展而衍生的游戏外设产品的投放力度。报告期内，公司发布了高端电竞VT系列，推出多款多模式无线鼠标；键鼠外设两款鼠标产品荣获2018年金点设计奖，V550RGB幻彩背光单手机械键盘荣获红星设计奖，公司同时获得《中关村在线2018年游戏硬件设备优秀产品奖》、《太平洋电脑网2018年度卓越IT产品奖》、《电脑之家2018年年度卓越性能奖》等8家媒体14项大奖；2018年雷柏品牌中国市场关注度排名中，鼠标和键盘均获第一；2018年，雷柏游戏外设与GK电子竞技俱乐部达成战略合作伙伴，并签约全华班OMG电子竞技俱乐部英雄联盟战队，2018年，雷柏游戏外设与GK电子竞技俱乐部达成战略合作伙伴，并签约全华班OMG电子竞技俱乐部英雄联盟战队，合作伙伴覆盖端游电竞和手游电竞两大游戏平台，以品牌代言和周边衍生加持，品牌影响力遍及电竞全平台的消费群体。 (2)持续建设信息化、智能化工厂，推进MES升级、BI数据分析及预算管理信息系统、人力资源体系建设信息化项目落地 为了顺应客户需求和行业情况变化，并随着客户期望的日益提升和市场竞争的日趋激烈，公司以关键业务流程再造为核心，以信息技术为工具，通过管理变革和信息化，对关键业务流程和配套的管理体系进行重组和再设计，建设了供应链一体化的管理能力。通过以SCM系统建设为主，与原有CRM系统、SAP系统协同。通过数据共享，打通供应链上下游包括从原材料供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终用户的信息链条，主要管理环节包括信息流管理(客户信息、销售订单、售后服务、库存管理、供应商信息、采购订单、缺料计算、供货排程)、物流管理(出货安排、供货安排)、资金流管理(应付、应收)等活动。报告期内，公司实现了MES升级项目，其集成了研发功能，实现了研发到生产的协同运营；系统对于订单、计划、人员、物料、制造、追溯、库存和质量等信息的不断反馈，促使了整个制造过程的优化；完善各类硬件设备的链接和自动化。通过获取产线关键点数据，构造出产品的制造结构数据，以及各设备状态参数，产线原料使用情况，从而分析产能、良率、设备稼动率，最终形成以MES为核心的智能制造平台、以ERP为核心的经营管理平台。公司MES升级项目的完成，标志了公司可实现从ERP系统生产订单下达至MES系统，生产订单执行、监视及跟踪，MES系统反馈报工收货至ERP系统的闭环，下一步计划实现基于订单的全流程可视化，为公司向智能无人工厂转型夯实基础，并双向推动对公司机器人业务发展。为了进一步提高管理经营水平及经营信息的实时共享，公司也完成了BI数据分析及预算管理系统项目。 (3)加强技术及产品创新 技术创新能力是公司实现持续、快速增长的关键和核心要素。报告期内公司密切关注最新技术应用及市场、技术发展趋势，持续开展对新技术的可行性研究；加强对技术人才的引进和提升、加大研发投入、创造优良的技术开发环境、建设创新机制；规范研发管理，缩短新产品开发周期，使公司在市场竞争中具备技术和产品储备优势。截至2018年，累计拥有专利434件，其中拥有发明专利80件，美国PCT专利1件，实用新型专利181件，外观专利171件。

二、核心竞争力分析 1.优秀的企业创新能力 雷柏总部坐落于深圳坪山新区"雷柏科技园",拥有近8万平方米的现代研发生产基地，公司自2013年起启动智能制造技术开发应用，着力于打造智能工厂，解决多元化产品对柔性生产的要求，自主研发建设了I-MES系统平台，通过对SAP、ERP、SCM、MES、CRM、OA等系统的集成，实现了对研发、销售、制造、质量、供应链等信息资源的有效整合。公司拥有一支业务能力优秀与研发技术经验丰富的专业技术团队。雷柏非常重视技术创新和产品升级，坚持与国内著名高校长期保持着密切的合作和技术交流，致力于产品的应用研究和前瞻性探索。雷柏已配备先进的实验、测试、分析设备，拥有多条先进的机器人生产线，在行内通过ISO9001:2015、ISO14001:2015质量体系认证。雷柏始终坚持走自主科技创新与管理创新相结合的道路，截至报告期末，累计拥有专利479件，其中拥有发明专利83件，美国PCT专利1件，实用新型专利182件，外观专利184件。 2、品牌全球化战略及高效完整的营销体系 公司上市以来，一直致力于自主创新及自有品牌的全球化，在国内外市场渠道拓展上投入了大量人力、物力。截至报告期末，公司产品已强势进驻全球五十多个国家和地区，覆盖线上线下各类主流渠道，形成线上线下双轨道、国内海外全网络的高效完整的营销体系。国内市场，公司分区域设立了营销团队，并通过代理商门店、网店、淘宝、天猫、京东等线上线下销售相结合的模式，将销售网络覆盖至国内所有区域。海外市场，公司在境外十多个国家地区，配备了对接的市场营销管理团队，负责周边区域的产品市场扩张，线上同步发展海外亚马逊销售渠道。品牌全球化战略和高效完整的营销体系，使公司可以充分利用国内外两大市场及线上线下双渠道，进一步扩大市场份额，同时能迅速响应公司新产品上市及新业务推广，有助于利用渠道资源抢占销售先机。ZDC互联网消费调研中心数据显示，2018年雷柏键盘产品中国市场品牌关注度为16.10%,同比上升19.26%,位列行业第一；雷柏鼠标产品中国市场品牌关注度为27.40%,同比上升204.44%,由去年的行业第三上升至行业第一。 3.一体化供应链策略及精益化管理方法 公司实施一体化供应链战略，以公司为中心，通过对资金流、物流、信息流的控制，将供应商、分销商、零售商及最终消费者用户整合到一个统一的、无缝化程度较高的功能网络链条，形成极具竞争力的战略优势，提升了产品质量控制和成本管控的能力，加快了市场响应速度。为贯穿整个供应链从上游供应商、公司内部至下游客户各个环节沟通的无缝化及执行的高效性，公司配套了一系列的电子管理系统，如衔接供应商上游的SRM系统；用于公司内部协同的MES生产制造管理系统、PLM产品管理系统、OA办公管理系统；维护客户从订单一直到交货的整套流程信息透明化管理的CRM客户管理系统等。同时，公司与重要原材料供应商，及主要销售渠道代理商建立了紧密的长期战略合作关系，并定期共同研讨市场情况及行业动态。公司内部建立了高效规范的运营机制，定期召开会议，评估分析运营问题，研讨改善对策方案，并快速落地执行。 公司的精益化管理方法秉承造物育人的管理理念，以"零"工时浪费、"零"库存、"零"浪费、"零"不良、"零"故障、"零"停滞、"零"灾害为目标，以持续改善及注重团队协作为重点，实施拉动式管理，快速响应市场，降低库存；提升流线化生产，一件流提升联结技术；自动化防错，全面智能自动化质量管理；标准化作业，实现人、设备、物高效组合；目视化管理，实施5S和目视化管理看板；改善提案，开发教育课程，举办改善活动等；团队协作，鼓励团队精神，推到壁垒；人性化，充分发挥基层的主观能动性。 得益于一体化供应链策略及精益化管理方法，公司已陆续获得"深圳市自主创新百强中小企业"、"全国外商投资双优企业"、"深圳进出口"AAA"级信用企业"、"智能制造示范企业""标准化良好行为AAA企业""深圳市企业社会责任评价三星企业"等荣誉称号。 4.卓越的工业设计理念及高品质的智能制造能力 工业设计可以提升公司品牌价值，其实现路径为通过创新设计驱动，整合技术和供应链资源，与渠道建立战略合作关系，系统化的推进和升级产品，激活新的消费需求，从而实现商业价值。公司一直秉持行业领先科技为导向，坚持人性化的设计理念，通过设计创新提高产品的竞争力，使产品能够提供满足功能之外的良好体验，使用方便，产品外观以及质感优良，使用舒适舒心；同时能够满足客户个性化的心理需求，从而建立客户对于雷柏品牌的好感和忠诚度。截止报告期末，公司业已有至少8款产品获得"德国IF设计奖",另有产品获得Red dot国际设计大奖，日本G-mark设计奖等多项有影响力的大奖。报告期内，公司外设产品荣获2大专业机构的3项产品设计荣誉与8家媒体的14项品牌产品荣誉。 通过提高生产过程的自动化和智能化水平，以提高产品品质及节约人力成本。2007年，公司开始摸索非标自动化和机器人集成应用；2012年，雷柏工业园正式投产，生产线全线实现自动化生产；2013年，公司涉足3C电子企业智能制造，成立机器人事业部；2015年，公司成为最早一批参与国家863计划机器人制造项目的公司之一，被国家工信部评为全国第一批智能制造试点示范工厂；2016年，公司成立深圳雷柏机器人智能装备有限公司，为多家大型3C电子制造企业提供机器人系统集成方案。 高品质的智能制造能力为生产出差异化、高品质、高体验度的产品提供了有力保障。

三、公司未来发展的展望 1.行业格局和趋势 行业格局方面，外设行业历经多年的发展和洗牌，行业竞争愈加激烈，头部效应更为明显，有核心竞争力及综合实力较强的品牌将持续占有较高的市场份额和较高的关注度。 电竞产业方面，电竞游戏产业与DIY硬件产业近年来，始终保持着共同进步的状态，硬件的不断迭代推新，能为游戏拓展更大的发展空间，使游戏中的许多不可能变为可能，而游戏对于硬件性能不断的正反馈，也推动着DIY硬件的技术发展不断提升。在外设领域，电竞离不开电竞外设，因此近几年机械键盘热度不断提升，玩家们对于键盘和鼠标的手感及寿命有着非常高的要求，这也让外设厂商对于硬件寿命等方面的技术不断创新和提升，从而能满足市场客户需求。在未来的发展中，电竞与电竞外设的关系将会更加紧密，一荣共荣的状况必然发生，电竞游戏产业在未来将会有着更高程度的发展，同步也会催生外设行业的技术创新及市场需求。因此，总体而言，一方面随着中国经济增速放缓，经济发展进入新常态，制造业收入普遍趋缓，大趋势下中国近几年鼠标、键盘产销量总体也呈稳中趋缓，另一方面电竞专用设备作为电脑设备的高端产品，其市场仍有机会。 消费升级方面，中产阶级愿意为了更好的产品付出更高的价格，步入了"消费与产品为王"的时代。消费者更加注重品牌、品质和客户体验度。而科技创新也为更好的产品实现提供了技术基础。一定程度上，消费升级将为外设行业创造更多需求，特别是个性化外设及高端时尚外设的需求。相应2019年，键鼠市场将会进一步细分市场，在实用性、材质、精美外观上更多的出现差异化，将会出现定位更加精准，目标用户更细分的产品，如女性用户的专用鼠标。 移动互联网成为现代社会基础设施后，外设的使用场景也相应发生变革。使用移动互联网的工具改造传统外设行业已成题中之义，未来的外设厂商或会以外设硬件产品为流量入口，利用云计算、大数据，构建产品生态系统，形成业务闭环，进一步开拓客户需求及挖深产品护城河。新的客户群体和新的需求、新的使用方式和使用场景，将为未来外设行业的发展注入新的活力和创造更多机遇。 2.公司发展战略 2019年雷柏将专注主营业务，扎实布局，适当做产品多元化，并探索新的业务模式，建立"普及化、专业化、高端化、精品化"的产品定位，不断提升产品的工业设计与技术创新突破能力，力求更为高效、灵活地打造更符合新时代需求的用户体验；同时，公司也将积极关注新一轮融资及产业资源收购整合的机会。 3.2019年经营计划 2019年将持续以公司技术及产品差异化为战略，不断创新，丰富公司外设及周边产品品类，加大高端办公外设、高端电竞游戏外设、多模多终端外设的新品推出力度，缩短新品推出周期，以信息化运行提高管理效率，降低成本，增强公司综合实力；同时，利用公司在消费电子领域已经建立的品牌知名度以及渠道资源，成立项目部积极开拓委外设计生产业务，快速、有效的响应市场需求，适当多元化，拓宽产品线，增加收入及利润来源。具体预算目标为：预计公司2019年度营业收入增长率20%左右。 说明：以上目标仅为公司董事会确定的2019年度总体经营目标，不代表公司对2019年度的盈利预测，实现情况如何取决于宏观经济环境、行业发展状况、市场状况变化及经营团队的努力程度等诸多因素，存在一定的不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。 为克服生产经营所面临的不利因素，公司拟采取以下应对举措： (1)加强产品创新，探索新业务模式 A.利用公司在消费电子领域已经建立的品牌知名度以及渠道资源，成立项目部积极开拓委外设计生产业务，快速、有效的响应市场需求，适当多元化，拓宽产品线，增加收入及利润来源。 B.增加新媒体营销力度，紧跟行业潮流，投放更多中高端产品，进一步提升中高价位产品的销售占比，优化产品销售结构，力促平均销售单价稳定。 C.优化外设产品物料成本与制造费用，力争提高公司外设产品毛利率；同时通过预算管控，确保2019年管理费用(含研发费用)、销售费用不高于2018年，保证公司的利润空间。 2019年公司将围绕主业探索更多开源节流、增效降费方式，进一步强化在行业内的竞争优势，提升公司业绩。 (2)加强企业文化建设，完善薪酬和绩效体系，打造执行力强的团队加强"创新、协作、责任、共享"的价值观及企业文化建设，增强员工对企业的信心和认同感、提升团队协作、风险意识，引导员工遵从诚实守信的经营理念，从而促进企业长远发展。公司将继续实施人才培养与引进计划，通过在职培训、外派学习、轮岗工作等多种方式，积极培养适应公司发展的复合型人才，建设公司内部人才梯队；完善人才招聘制度、拓宽招聘渠道，积极引入优秀的管理人员、技术人员，使公司人才队伍更职业化、专业化。2019年，公司完善薪酬和绩效体系，优化内部管理流程，打造一支执行力强的团队。 (3)实施资本运作计划 着眼于公司长期发展规划，基于股东利益与产业发展，以资本运作构建长期增长动力，加大发挥上市公司资本优势力度，充分利用上市公司融资平台，根据业务发展情况、市场竞争等状况，广泛发掘市场资源，适时寻求新一轮融资及产业资源整合的机会，为公司快速、持续发展筹措资金，吸收外部资源，扩大经营规模。 4.可能面临的风险因素及对策 (1)市场竞争风险 在国内市场上，国际厂商加大了对中国市场的重视力度，在宣传推广、新品投放、渠道建设等方面都有所加强，国际厂商已经在部分细分市场上取得了一定的优势。国内企业大多在某一区域或某一领域内具有较强的竞争实力，并不断发展壮大，市场竞争能力越来越强。 面对激烈的市场竞争，公司将适时调整经营策略，一方面合理使用公司资金，加大研发投入，扩大生产规模，另一方面加大市场开拓力度，对现有业务进行整合调整，积极拓展新的领域。通过技术、管理、营销等全方位的创新，进一步提高公司的核心竞争力。 (2)业务扩张带来的管理风险 公司随着投资规模的扩大，经营范围不断扩大不断的增长，将对公司未来的经营管理、项目组织、人力资源建设等环节的运作能力提出更高的要求，若公司管理体制和配套措施无法进行相应的调整和支持，业务规模的扩张将会为公司的经营管理带来一定的风险。 公司积极引进优秀管理人才，加强对内部骨干员工的培养，建立有效的管理机制，持续致力于优化改善公司治理结构和决策程序，规避上述风险。 (3)新产品开发风险 新产品的开发首先是对市场的反馈和预测，其次也是技术方面不断试制、改进和完善的过程。开发初期投入大、成本高，从事开发的人力及相应的设备、设施成本均较高，因此公司必须投入大量的资金用于开发人员的工资性支出、设备采购和产品试制等。在研发费用支出的情况下，若由于对新产品技术及市场需求的把握、关键技术及重要产品的研发、重要新产品方案的选定等方面出现失误，将难以取得新产品开发的成功，并导致公司产品的市场竞争力下降，浪费公司资源。能否成功开发出符合市场需求的产品存有不确定性，存在一定的新产品开发风险。 公司的营销渠道有利于公司及时准确地获知市场信息，并有专业的人员对市场即时和未来趋势进行评估，公司在多个国家有销售网络，通过这些广泛的市场渠道，让企业充分了解市场、了解客户、关注前沿技术的发展和应用，同时公司积极参加全球各类专业性的展会，把握国内、国际最新技术动态和需求动态。同时，在产品开发过程中对所有项目进行严格的论证及评估，以此来应对新产品开发风险。 (4)未来公司股权投资的风险 公司未来将通过产业并购以及财务投资等形式，取得标的企业的股权投资机会，但股权投资存在并购前并购动因和自身定位评估的风险，并购中定价、融资及支付的风险，并购后协调效应、经营管理和核心人员流失的风险。 任何公司的内生成长都是缓慢的，且单个公司难以形成完整的产业生态。并购是企业减少成本、整合产业链上下游、共享资源和渠道的重要途径。公司将充分积极利用上市公司平台，进行产业协同性并购，并从以下方面做好风险防控：A.尽可能多的获取并购信息。并购前及并购过程中需要不断搜集目标企业以及各种与本次并购有关的信息，做好尽职调查，尽可能减少信息盲点，最大限度减少因信息不对称造成的并购风险。 B.对并购风险进行识别。根据尽职调查获取的各种信息，利用选定的技术对其识别，并继续探寻潜在的风险及其可能导致的不利影响。同时，依据风险识别成果制定并购风险管理目标。 C.对并购风险测评。在已经识别出来了风险以后，要对其评级，从而评估其发生的可能性以及危险程度，然后综合运用已经选定的技术，来计算并购风险可以被接受的程度。如果并购风险超出了可接受范围，则应放弃风险管理进程，并终止并购。 D.对并购风险进行处置。若风险的不利程度在可接受的范围内，便可利用已经选定的技术来对其进行处置，然后将其与预期管理目标对比。如果达不到预期管理目标，也无法对此改善，应当放弃风险管理进程并且终止并购。如果处置的结果不尽如人意，和预期不符，可以对并购方案进行修改，然后按照新的并购方案重新展开风险管理的流程。

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