证券从业人员私下从事投资咨询服务，违法所得177万，被行政罚款50万，并退赔违法所得和客户损失 | 案例2022年第52期

原创 小壹口 壹口合规 2022-06-01 00:00 发表于北京

收录于合集#案例分析199个

2022年5月19日，湖南证监局发布行政处罚决定，对证券从业人员肖某擅自从事证券投资咨询违法行为进行行政处罚。

私下开展投资咨询服务，违法所得177万

行政罚款50万，退赔违法所得和客户损失

当事人：肖某，男，1987年11月出生，证券从业人员。

经监管部门调查，当事人肖某控制2个微信号、1个QQ号、1个手机号、1个支付宝账号，于2020年4月至2021年1月，陆续组建了8个微信群和1个QQ群，通过微信聊天、网络直播等形式，以个人名义向投资者提供大盘分析、个股点评、个股推荐等证券投资咨询服务。

在服务过程中，肖某均以个人名义开展，未向所在公司报告，未按照所在公司相关制度开展证券投资咨询业务，未注明自己证券投资咨询执业资格证书及编号，不属于履职行为。

2020年4月8日-2020年12月29日期间，肖某共收取447人共453笔证券投资咨询费，金额合计177.01万元。

在调查过程中，当事人肖某主动配合监管部门调查工作，向投资者退还了2020年4月以来收取的全部证券投资咨询费，共计177.01万元。肖某违法所得从法律性质上属于“应当退赔”的范围，其积极配合调查并退赔投资者的行为，有利于消除行为不利后果，赔偿投资者损失，从根本上化解资本市场纠纷矛盾。

监管部门认为，肖斌的行为违反《证券、期货投资咨询管理暂行办法》第三条第一款、第十二条的规定，构成擅自从事证券咨询业务。依规，决定：对肖某处以50万元罚款。

此非孤例，类似违法行为去年亦有发生

2021年11月25日，福建证监局发布行政处罚决定书，对投资顾问王某辉违规开展网络投资咨询服务进行行政处罚。

当事人：王某辉，男，1979年5月出生，住址：福建省福州市。,2008年取得证券投资咨询从业资格。

工作经历：2010年8月至2011年4月，在某证券公司工作；2011年4月至2012年8月，在江苏某证券投资咨询公司工作，从事普通投资顾问工作；2012年12月至今，担任福建某证券研究公司投研部投资顾问，从事证券研究、向客户提供投资建议工作。

上述3家公司均具有证券投资咨询业务资格。3家公司均未授权当事人王某辉在福建ZJ在线网络股份有限公司(以下简称“ZJ在线”）开展证券、期货投资咨询业务。

违规事实：2010年8月至2016年9月，当事人担任“ZJ在线”网站“精准出击”圈子的圈主，并通过发帖等向圈子成员提供包括具体股票预测、行业研究分析等在内的付费证券投资咨询服务。当事人担任“精准出击”圈主期间，其发布的证券投资咨询相关帖子未注明个人真实姓名和先后任职的3家公司名称，也未对有关投资风险作提示说明。

违法所得：当事人提供证券投资咨询服务期间，通过其本人开立的银行账户收取ZJ在线支付的“精准出击”圈子投资咨询服务收益分成。获利共计22757元。

监管部门认定：当事人王某辉的行为违反《证券、期货投资咨询管理暂行办法》第二十二条的规定。依规，对其给予警告，没收违法所得22757元，并处罚款2万元。

违规开展投顾业务已成为监管处罚重灾区

去年以来，证券从业人员违规开展投资咨询业务已经成为监管处罚的重灾区，初步梳理了一下，即有二十余起类似处罚。从违规事由上看，主要表现为两种形式：无证开展投顾业务、投顾展业不规范。

一、无证开展投顾业务

1.【人员罚单】2022年1月，天津证监局对某证券营业部员工王某彬，采取出具警示函的监管措施，因其存在：不具有证券投资咨询执业资格，违规向客户推荐股票等情况。

2.【人员罚单】2021年10月，深圳证监局对某证券营业部客户经理张某术，采取出具警示函的监管措施，因其存在：未取得证券投资咨询执业资格，向客户推荐股票的行为。

3.【人员罚单】2021年9月，重庆证监局对某证券营业部从业人员刘某，采取出具警示函的监管措施，因其：未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的情况下，于2020年2月向客户提供投资建议。

4.【机构罚单】2021年9月，重庆证监局对某证券营业部，采取出具警示函的监管措施，因营业部员工未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的情况下，向客户提供投资建议，并将作为营业部内部参考的数据发送给客户。

5.【人员罚单】2021年6月，湖北证监局对某证券公司湖北公司从业人员袁某兵，采取出具警示函的监管措施，因其：未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的情况下，存在向投资者作出买卖具体证券的投资建议的行为。

6.【人员罚单】2021年4月，重庆证监局对某证券营业部员工秦某红，采取出具警示函的监管措施，因其：未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的情况下，于2020年6月至11月通过新浪微博、小红书APP等公众媒体发布买卖具体证券的投资建议。

7.【机构罚单】2021年3月，青岛证监局对某证券分支机构及其负责人，采取责令改正的监管措施，因该分支机构存在时任负责人及员工在不具备证券投资顾问资格的情况下，通过微信群向客户提供具有证券投资建议内容的服务等情况。

8.【人员罚单】2021年2月，安徽证监局对某证券营业部员工方某，采取出具警示函的监管措施，因其：未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问，但存在向客户提供投资建议的行为。

二、投顾展业不规范

1.【人员罚单】2022年4月，陕西证监局对某证券分支机构员工韩谋勋，采取出具警示函的监管措施，因其任职期间，通过某网络平台作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。

2.【人员罚单】2022年3月，深圳证监局对某证券分支机构投资顾问陈某鹏，采取监管谈话的监管措施，因其制作并在公司微信群发布的《仁者无敌-2022中国股市预测》被转发并对外传播，相关预测对行业、市场的评论意见不审慎，将股票根据五行属性分类进行分析，投资建议不具有合理依据。

3.【机构罚单】2022年3月，深圳证监局对某证券分支机构，采取出具警示函的监管措施，因该机构在投资顾问陈某某通过公司微信群中发布《仁者无敌-2022中国股市预测》并被转发的事件中，未严格根据内部制度要求对微信群消息进行监控管理，未对投资顾问相关执业行为进行有效管控。

4.【人员罚单】2022年2月，广东证监局对某证券营业部投资顾问梁某，采取出具警示函的监管措施，因其存在推荐股票未充分提示风险以及未提供来源等行为。

5.【人员罚单】2022年2月，江西证监局对某证券分支机构投资顾问易某敏，采取出具警示函的监管措施，因其在提供证券投资顾问服务过程中，存在通过微信及微信群向投资者发布误导性陈述的行为。

6.【机构罚单】2022年2月，江西证监局对某证券分支机构，采取责令改正的监管措施，因该机构存在：对部分符合回访筛选标准的投顾签约投资者未进行回访。二是机构投资顾问易某某在提供证券投资顾问服务过程中，存在通过微信及微信群向投资者发布误导性陈述的行为。

7.【机构罚单】2022年2月，贵州证监局对某证券营业部，采取出具警示函的监管措施，因该营业部存在聘用未取得证券投资顾问执业资格的从业人员担任投资顾问助理，并按照公司投资顾问业务管理相关办法进行考核和管理的情况。

8.【人员罚单】2022年1月，广西证监局对某证券营业部员工秦某，采取出具警示函的监管措施，因其存在：向某投资者提供证券投资建议时无合理依据,且未提示投资风险，以及收受某投资者提供的礼金。

9.【机构罚单】2021年10月，上海证监局对某证券营业部，采取责令改正的监管措施，因该营业部投资顾问向客户提供投资建议时的依据不够充分合理,不符合《证券投资顾问业务暂行规定》（证监会公告〔2020〕20号）第十六条的规定。

10.【人员罚单】2021年10月，广东证监局对某证券营业部投资顾问廖某全，采取出具警示函的监管措施，因其存在违规推荐股票等行为。

11.【人员罚单】2021年8月，黑龙江证监局对某证券公司投资顾问孙某，采取出具警示函的监管措施，因其：任职期间，存在向客户明确推荐股票未提示风险并承诺收益等行为。

12.【机构罚单】2021年7月，河南证监局对某证券公司采取出具警示函的监管措施，对该证券公司南阳分公司采取责令改正，并责令增加内部合规检查次数的监管措施，因南阳分公司在投资顾问业务推广、服务提供环节留痕管理不完善等问题。

13.【机构罚单】2021年6月，河北证监局对某证券营业部，采取出具警示函的监管措施，因该营业部在向客户提供投资建议过程中，部分建议内容缺乏合理依据，未做到勤勉、审慎为客户提供证券投资顾问服务。

从上面行业处罚的情况看，加强投顾业务的展业合规性，既是员工的义务，也是机构的责任。员工要提高合规意识，提高合规展业的自觉性，履行法定义务，否则是自毁前程。机构要加强自身管控，既要抓业绩提升，也要抓合规建设，在保证机构自身合规展业的同时，还要加强对员工行为的监测监控，担起员工行为管理的主体责任。

免责声明：本文系个人整理，如有出入，请咨询专业机构并查询相关法律法规及监管部门意见，本人不承担任何责任。关注公众号可了解更多案例分析和规则解读！获取“2020-2022年证券公司及从业人员罚单汇总材料”

推荐阅读

香港富 保险公司 香港富伟保险公司

欧意软件公司简介怎么写，一分钟了解

金盛贵金属是虚拟货币吗

戴尔服务器售后服务热线(戴尔售后24小时人工客服)

昆明华亚(昆明华亚肝病医学科学研究院)

2009年比特币交易网站有哪些呢 2009年比特币交易网站有哪些呢知乎

用友财务软件的优缺点(用友财务软件功能特点)

武汉招商银行swift(武汉招商银行人工客服电话多少)

德州工商银行(德州工商银行周六正常营业网点)

嘉瑄置业有限公司璞瑄酒店(璞瑄酒店什么时间开业的)