中国招商银行香港分行(招商银行香港分行港币汇率)

日期：2023年04月23日 13:12 浏览量：1

严选海外成熟买方市场的观点、理念和工具，并结合海川研究中心对于中国买方市场的观察和理解，支持中国买方市场不断蜕变。

——中国家族办公室手册

美国、欧洲银行业破产危机席卷金融市场，引起蝴蝶翅膀煽动，据报近期有大批华人、亚洲富豪将资产从美国和瑞士撤离，主要转去中国香港、新加坡、加拿大、澳大利亚等地，而香港是这些资金的首选地，据称转移的资金规模可能高达千亿美元。

与此同时，香港一些银行员工不放假、汇丰分行公告近期每周7天连续营业，香港的银行网点门口每天大排长龙，开户业务繁忙，突显了香港近期的火爆。这背后是香港作为全球最具竞争力的经济体之一，区位优势明显，地处亚洲中心，面向内地市场，处于粤港澳大湾区宏伟蓝图之中，临近周边的多个亚洲新兴市场能带来多元商机，完善的法律体系和税务制度架构，吸引了无数优秀人才赴港创业、工作和生活。

此前，港府为招商引资、吸引高净值群体/家族办公室在香港开设营业部或扩大业务，出台了诸多便利举措，且正在拟定出台税务宽减措施，为单一家族办公室在香港所管理的合资格家族投资控权工具<家控工具>提供税务宽减（参考《硬刚新加坡！香港或成未来家族办公室首选地｜中国家族办公室手册》），以提升吸引力。

那么，在香港该如何设立家族办公室？需要获得相应的牌照资格吗？最近，海川慧富和在港多年、熟稔香港招商引资、本地金融投资且熟悉内地的行业资深人士，就这些话题进行了交流，问答摘选如下仅供参考，希望能对大家有所帮助。

（TIPS：“149号牌照”：香港金融牌照，即：第1类证券交易、第4类就证券提供意见、第9类提供资产管理。）

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问答精选

Q1：企业经营、家族办公室在港有哪些投资便利？

A：目前有四个主要吸引点：一是可以进入艺术品市场进行投资，二是创科企业投资，香港的国际创新科技中心有众多创科公司，家族办公室在港会有更多机会去接触和进行股权投资；三是慈善事业、慈善基金；四是金融产品投资，以及虚拟的数字货币、加密货币等。

总体来说，家族办公室在港可投资的范围和产品很多，目前港府积极推进吸引更多家族办公室到港经营、投资。如果是金融投资事务，可以联系香港证监会；如果是慈善拍卖，可以联系拍卖公司，包括公司设立方面的事务对接、在港办公室选址等，都可以找中介。此外，港府正在拟定税务优惠措施，目前正在推进，预计家族办公室盈利以后的税负大幅下降。

Q2：这些举措尤其是税收方面的优惠，主要是针对单一家族办公室（SFO）吗？对于联合家族办公室（MFO）有什么举措？

A：目前来说主要是面向单一家族办公室的，这非常简单纯粹；Multi-Family Office很多时候比较难以去严格定义它，政策落地实施有比较大的难度。

Q3：一个新公司到港设立并展业经营会面临不少生疏之处，可以寻求哪些帮助？

A：一家机构到港设立，有了实际业务，拿了金融牌照之后，可以联系参加一些行业会议及活动，扩大圈层。到哪里开设办公室、选址落户，可以联系中介；或者也可以报名参加一些政府举办的官方活动，扩大知名度，等等。

在香港进行投资还有很多便利性，个人拥有香港身份出入境时可以免签全球多个国家和地区，外汇管制并没有非常严格，香港是一个经济体，能以单独的身份参加多个国际组织和会议活动。一国两制下，香港有自己的关税安排和税务体系，还能融入粤港澳大湾区，享有大湾区的发展支持政策和优势等（在港注册成立的实体，到大湾区雇员、经营展业可以享受大湾区的支持政策）。

Q4：在港设立实体进行经营，如果在香港聘用不到人，是否可以聘用内地员工到港去工作？

A：当然可以。目前有几种方法，一是高端人才通行证，二是全球100强大学优秀本科毕业生到港工作，三是通过优秀人才入境计划或输入内地人才计划。不同的方式有不同的要求、不同的审批效率，高才通是速度最快的。不过，企业在港持续经营一般要满足一定数量的本地雇员要求，能否仅雇佣内地员工要看具体要求。

Q5：如果是联合家族办公室（MFO）体量足够大的话，在港设立办公室进行经营，会不会很困难？

A：最困难的是拿牌照，这要看是不是面向公众，对于名称可否带有“家族办公室”字样一般没有特殊要求。如果是私人设立的、单一出资人成立的家族办公室，一般是设立私人控股公司，不需要金融牌照，可以非常低调地处理，去投资创科公司，做慈善不用显名，即便是投资股票市场等，也不需要特别的安排，可以找持牌机构帮忙、通过他们操作即可。

如果是面向公众，需要募集资金，就是帮助管理客户的资金，这需要金融牌照，即便名称是家族办公室但没有持牌就不能从事一些特定的业务。

Q6：在香港设立一个信托架构，和成立一个实体自己拿金融牌照，是不是前者更加便利、成本更低，会有什么限制吗？

A：确实如此。信托架构一般比较简单，找一些持牌的金融机构都能成立一个信托，在成立之初，可以根据需求确定信托的投资范围，这个投资范围一般来说可以比较广泛，但受到受托机构（即成立信托的这家金融机构）自身的金融资源、投资范围以及监管要求的约束，如果这家受托机构没有相应的资质、不能从事某个特定的金融产品交易，信托计划也不能投资，但受托机构也可以寻求合作，借助其他机构的资源满足客户的信托计划要求。

如果是成立公司自己拿牌照，需要符合香港的监管要求，雇佣一定数量的员工，每年都有不少固定支出和营运支出以维持经营。

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家族办公室拓展

香港并无专为家族办公室专门设置的发牌制度。该如何在香港设立家族办公室，要分情况讨论。

1、单一家族办公室（SFO）：只为一个家族提供资产管理服务的私人家族办公室

如果单一家族办公室持有该家族相关资产的实体经营单位或全资子公司，并负责管理相关资产，在香港无需申领牌照。

单一家族办公室一般不需对外募资，设立程序比较简单。在选定企业名称和公司类别后，可以选择在香港设立有限公司，多数在港成立的有限公司均为私人股份有限公司。根据香港《证券及期货条例》下的牌照制度，如果家族办公室所提供的服务并不构成任何受规管活动或属于任何适用的豁除情况，该单一家族办公室无须根据《证券及期货条例》申领牌照。

家族办公室在未领有牌照的情况下不得声称其经营某类受规管活动的业务。虽然单一家办可以牌照豁免，并不意味着可以不受监管约束。单一家族办公室必须参照证监会关于资产管理公司的监管要求，在治理结构、风险控制、信息披露、从业人员管理等方面严格落实监管要求，确保其合法合规地开展家族资管业务。

2、联合家族办公室(MFO)：为多个家族服务的商业家族办公室

如果联合家族办公室向第三方提供资产管理服务，需要向香港证监会申请相关金融牌照。香港的金融业是准入制，只要符合资格要求，即可申请获得相关牌照，从事该行业。

联合家族办公室通常需要像传统资管机构一样申请4、9号金融牌照。如果自己要下场为客户提供证券交易等资产配置服务，则要配齐1、4、9号牌照。

提示：以上内容基于访谈内容整理，具体执行落地时根据项目情况存在差异

本文由海川慧富旗下海川HighTrust首发。

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