股票风险评估在哪看(股票风险评估是什么意思)

日期：2023年04月26日 17:47 浏览量：1

首先，介绍一下基金风险评级的基金有哪些：

经筛选后长期持有收益最高的基金top10

以上10个基金是经过筛选以后被晨星网认可的风险较小且长期持有收益最高的基金，榜单主要根据基金公司实力、基金经理（至少经历过一个牛熊周期）长期历史业绩以及晨星网（老基民都认可的国际专业基金评级网站）平衡风险及收益后的评级三个重要指标筛选后进行排名得出。

基金风险评级为什么选择混合型基金？

主动型基金根据投资对象不同分为：股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金，其中股票型基金具有一定的比例要求，股票型基金需要至少保持80%的股票类型的投资标的持仓，而混合型基金则更为灵活，所以在基金经理控制风险能力足够优秀的情况下，选择混合型基金能够更大的发挥基金经理规避短期流动性风险的能力。

为什么要做这个风险评估？

很多人喜欢买新基金，因为新基金看起来比老基金具有一定优势，由于明文规定对公募基金“双十原则”的限制（一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不能超过基金资产净值的10%且同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%），新基金的规模会比优秀的老基金的规模小，所以在基金经理对新基金投资标的的管理选择会更加多元。但即使是这样我仍认为对新基金的选择也要有侧重点，也需要对基金经理的能力进行考量，比如一个一直从事消费行业研究的基金经理突然去买科技板块的投资标的会靠谱吗？但是其实我们也不必花太多的时间去研究，优秀的基金经理的业绩也就是年复合收益达到20%-30%左右。那些短期内超高业绩的基金经理拉长时间其实可能连20%都没有。那为什么不能给这个基金经理所熟悉且一直管理着的基金多一点信心呢？就选择老基金吧！

这个风险评估是为了解决以下问题：主动型基金每个季度都会公开基金季度报告，市面上有很多做基金估值的软件和理财博主，许多是以行业指数作为判断依据的，但是从没有人尝试证明和解决宽基指数和窄基之间的相关关系，有些优秀的投资标的，由于资本的趋利性，已经出现了远高于行业指数的溢价，有些标的则可能因为被归入了泛行业的指数计算中，导致此时的指数无法有效的为投资者提供准确的择时判断依据，例如医疗保健行业指数中包含了原料药、创新药、中药、医疗器械、医疗服务等多细分行业的标的，军工包含原材料、航空、航母、导弹、军工电子、北斗等，而国家的新长效政策的出台等宏观因素会可能使得这几个行业之间出现此消彼长的现象，所以类似这类指数对主动型基金不具有参考价值，所以如果选择股票型基金和混合型积极进行投资的时候，必须针对具体的标的进行风险评估。

不依据实时的持仓信息，基金季报的信息存在滞后性，计算所得的风险是否实时可靠？

上面已经定性地分析了看指数断定短期流动性风险的不可靠性，那针对基金季报算出来的可靠性又如何呢？其实尝试着回答这个问题就足够了，如果你是一个管理上亿级规模的基金经理，调仓动作一定会很大，市场一定会随之做出一定的反应，你自己手上剩余没来得及卖出的股票价格不会受影响吗？你是否愿意承受这种因为自己的操作而给自己带来的风险和损失？这也是为什么很多大规模的主动型基金长期处于高仓位状态的原因，基金经理基本上管理大规模的基金只会做一个动作——买！所以对于此类大规模主动型基金的信息滞后对这种方法的影响是非常小的。

以下是我去年做基金风险评级的两张示例图：

PS：基础数据来源为当日有效数据，风险评估适用于长期业绩稳定且投资标的主要为中国优秀且从事实体产业的公司股票的基金。同时数据会紧随公司最新财报披露的数据对股票的风险进行调整。

以下是今天所做的基金评级。

下面我将以很少更换主要重仓标的的中欧医疗健康混合为例，分析这个基金评级方法的有效性。

通过数据对比，我们可以看到两个相隔将近一年的数据差额在25%左右，中欧医疗的实际跌幅则在近30%，看趋势图我们也可以明显感觉到去年8月25日左右44%风险系数正好处于下跌“半山腰”位置，所以这个基金评级的计算方法对买入值得长期持有基金的决策参考具有一定的有效性，其能较好的量化基金受到的市场情绪波动的影响。

右侧评级（已做调整）依据：

（以上的评级，是经过近一年对金融市场波动的观察后进行了更加保守的调整结果。所以出现了与上图中显示的评级结果不一样的现象，上图是去年做的，主要原因是我比较年轻且具有一定专业能力支撑的持有信心，所以我认为我可以承受的风险相对较高。大家也可以相应对风险系数调整出适合自己的评价结果。）

长期主义者应择大时，选择优秀的标的，长期持有到市场疯狂期时退出以规避短期巨大的风险，尽量少关注短期的浮盈，短期业绩只会刺激投资者做出不理智的操作决策，不仅要承担高额的交易费用，而且需要花更多的时间基本上以月为单位的时间关注窗口期的出现，消耗自身注意力，使得自身主业发展受阻。如果标的足够优秀，投资者会发现投资过程中买入同样优秀且同样价格的标的窗口期是非常难被抓住的。

风险计算方法对标每个标的是过去十年风险最高时点进行风险计算，对最新的基金季度报表的所有持仓（不仅限于前十大重仓股）的各个独立股票加权平均计算所得，如果需要对列表以外的基金进行风险评估，可以在评论区留言。

基金风险评级计划将在以后每周四下午前更新！！！

因为周四3点前买入的基金才能确认基金的份额，以后也有可能根据友友们对基金评级结果的反馈进行调整，所以有对此评级有问题和建议的友友可以直接私信我，我会尽量满足大家的要求。

免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议，据此操作，风险自担！

风险提示：投资有风险，入市需谨慎