海军 建军节什么股票是龙头胶(海军建军节是哪天)

自从7月18号以来，军工股触底反弹，截止到7月27日上涨6.7%。随着八一建军节即将来临，各地建军90周年纪念活动密集展开。其中，重磅级庆祝建军90周年主题展览将开幕，中央领导将出席参观。在建军90年纪念活动催化下，蠢蠢欲动。

上半年军工指数跌幅 10%，现处于阶段底部

受再融资新规、 IPO 提速、金融去杠杆、改革兑现不达预期等多重影响，上半年军工指数跌幅 10%，估值延续 2016 年回调趋势。

现军工走势处于2015年以来的最低点，并形成了三重底形态，6 月初板块出现超跌反弹，其高度和持续时间仍有待观察，主要取决于宏观金融环境和行业内部央企混改、核心资产证券化、军民融合改革等基本面改善因素的兑现程度。

半年预报业绩稳定增长

军工板块上市公司陆续发布半年度业绩预告。截止7月26日，军工153家标的中已有101家发布半年度业绩预告，其中95家民参军标的中已有80家发布半年度业绩预告，58家军工央企中已有21家发布。

从已经发布的业绩预告来看，上半年军工板块上市公司归母净利润平稳增长。101家军工企业共实现归母净利润51.55到64.87亿之间，相较去年同期增长10.13%到38.60%。民参军企业业绩显著好于军工央企。80家已发布半年度业绩预告的民参军上市公司上半年共实现归母净利润38.67至49.17亿，同比增长13.44%到44.27%，军工央企约为民参军增速的一半。

大故事+基本面向好

军工板块高弹性的主要原因是高 PE与大故事，深层次的原因则是市场对于军工板块各项改革的预期。

国防部新闻发言人吴谦24日在国新办举行的新闻发布会上表示，国防部将根据准备工作进展情况，适时发布关于建军90周年阅兵等庆祝活动的相关信息。当地时间22日，中俄海上联合-2017联合海军演习已在波罗的海拉开帷幕。市场分析认为，参照建军80周年时的庆祝活动安排，预计下周还将有高层出席庆祝解放军建军90周年大会并发表重要讲话等一系列重大活动。

自6月26日起，外交部对印度媒体爆料的中印边境两军对峙事件进行表态，连日来，印军非法越界事件成为各方关注的焦点。这些国防大故事都刺激着军工的神经。

军工改制：近日国防科工局也召开了军工科研院所转制工作推进会,印发了《关于军工科研院所转制为企业的实施意见》,并宣布启动首批41家军工科研院所转制工，标志着科研院所改革进入最为关键的实施阶段。军民融合方面，科工局完成领导更迭、多名军工集团领导到地方任职，军民融合发展委员会第一次全体会议召开，国防科工局2017年军民融合专项行动计划发布，军民融合进入实质推进阶段。利好政策密集发布，军民融合空间巨大。

在基本面方面，中国地缘政治环境紧张，积极外交政策和海洋强国战略不断深化，多重因素相互作用驱动军工行业基本面持续向好。2017 年中国国防预算增加 7%，约 10211 亿元，虽然略低于预期。国防预算占 GDP 和财政开支的比例仍较低，未来仍有较大的提升空间。 2016 年我国军费预算占 GDP 的比例仅为 1.28%，仍显著低于美、俄等世界军事强国以及印度、越南、巴西等发展中国家的水平，考虑到国际形势的变化以及我国在国际上话语权的提高，军费预算未来的提升空间较大。

军工投资正当时

军工三条投资主线：布局军工科研院所改制、军民融合和空天海一体化装备建设。

装备建设主线：军改后军队信息化建设加速，军工电子信息化未来十年市场空间超万亿。

军民融合主线：转型后分化， 优势民参军企业有望成为各自细分市场的龙头。

军工科研院所改制：《关于军工科研院所转制为企业的实施意见》的印发,标志着军工科研院所转制工作正式启动,军工科研院所改革进入最为关键的实施阶段。后续军工院所若以资产注入形式实现证券化,必然提高相关上市公司技术壁垒,并或可增厚业绩,为军工集团上市公司高估值提供更有力支撑。

重点关注

中直股份（600038）：国内直升机巨擘，腾飞在即

公司是国内直升机制造业的中流砥柱，技术地位领先，现有核心产品包括直 8、直 9、直 11、 AC311、 AC312、 AC313 等型号直升机及零部件及相关产品的改进该型和客户化服务，以及 Y12 和 Y12F 系列飞机， 已基本形成一机多型、系列发展的良好格局。

银河电子（002519）加快新能源+军工业务的转型。公司陆军武器装备相关业务为应用于各种军用车辆的机电设备。 公司的军品业务以同智机电为平台，主要产品包括智能电源系统、智能配电系统和车载电机设备，广泛应用于坦克、自行火炮、通信车、侦察车等军用特种车辆。

国睿科技（600562）：军民用雷达业内翘楚，轨交电子蓄势待发

国睿科技为我国雷达工业发源地中国电科 14 所唯一上市平台，依托股东研发实力和资质渠道优势，雷达产业链支撑业务稳健增长。 雷达整机业务营收及利润占比过半，毛利率 40%以上，其中风廓线雷达未来需求 20 亿元，公司占 30%市场份额；国内首家获得民航二次雷达正式使用许可并向军航拓展。 板块年增速预计 25%以上， 3 年内可实现业绩翻番。

中船防务（600685）：中国首家造船上市公司，主营业务为造船及与造船相关业务，2014 年，集团领导首次提出四大海洋装备概念，更名后突出公司防务特性，彰显出公司是集团军船、民船总装层面的重要上市公司平台。

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