融资租赁资产负债率要求(融资租赁资产在资产负债表中如何体现)

日期：2023年05月04日 13:07 浏览量：1

一、民营企业融资现状

企业的融资方式按来源可分为内源融资和外源融资。内源融资主要来源是企业的自有资金，其具有低成本、低风险等优先，但是它直接受制于企业的盈利能力及资金状况。外源融资顾名思义就是资金来源为外部的融资方式，可以分为直接融资和间接融资两种。由于我国资本市场尚不成熟，资本市场对企业设置的门槛较高，使得大量民营企业难以通过资本市场进行直接融资。再加上经营规模的限制，民营企业的间接融资更多的是以银行贷款为主。然而，在国有商业银行加强金融风险防范的形势下，仍有许多企业很难获得银行的贷款。资金匮乏是制约民营企业进一步发展的主要障碍。要想获得更大的发展，民营企业可以选择融资租赁以获得企业发展所需的资金。

二、融资租赁比较优势分析

融资租赁是承租人（客户）向出租人（租赁公司）提出融资租赁申请，由出租人融资购买所需的设备设施，然后再出租给承租人，租赁时间较长、租赁合同稳定，非经双方同意，期间不得违反合同约定的一种间接融资，同时它具有其他融资方式不具备的优势。

1. 融资租赁对企业的资信合理。融资租赁机构更关注租金是否能按时、足额偿还，而这取决于企业正常经营中产生的现金流量。只要现金流量充足可保障租金取得，企业就大概率可以获得融资租赁。所以融资租赁机构不会过于苛求企业的过高及不合理的资信及资产负债率。

2. 融资租赁程序简便，租约灵活。融资租赁集融资、融物于一体，信用审查手续简便，能在短时间内帮助企业快速形成生产能力，把握市场机遇。另外，企业还可以根据自身资金情况、销售季节性特征与融资租赁机构协商确定付款方式。融资租赁很好地适应我国民营企业融资要求迅速、资金规模多样的特点。

3. 融资租赁不需要额外担保。在租赁期内，设备的所有权归融资租赁机构所有，而使用权则归企业，因此，融资租赁无需额外的三方担保。所以，对于固定资产少、无大量抵押品及难以找到第三方担保的民营企业尤其适用。

4. 融资租赁能降低生产成本。租金中的租息作为费用在税前扣除，折旧作为成本也可在税前扣除，融资租赁可以加速计提折旧。利于企业合理避税，获得抵税利益，降低生产成本。

5. 融资租赁实现表外融资，不占信用额度。企业取得的是使用权，不在资产负债表的负债项目中列示，能实现表外融资。这并不会改变企业的资本结构，不占用其在银行的信用额度，有利于突破资本结构对债务融资的限制。

6. 融资租赁促进企业设备、技术更新。我国民营企业占全国企业总数的90%以上，大多数资产规模在4000万元以下，许多企业设备落后，缺乏资金进行设备更新，导致企业在更新固定资产方面的能力与企业发展不协调。而融资租赁可以为企业提供设备，减少企业的资金压力，使企业都能通过融资租赁进行设备更新和技术改造。

对承租企业的资信和担保条件要求合理，程序简单，租约灵活，成本低，可实现表外融资，促进企业设备和技术更新……由此可见，融资租赁非常适合我国民营企业实现降本增效。

三、民营企业应用融资租赁的前景展望

融资租赁把金融、生产、贸易、技术更新结合起来，对宏观经济的调节具有重要意义，是一个成熟的资本市场不可或缺的要素。根据2019年世界租赁业发展报告透露的数据，发达国家融资租赁业的市场渗透率已达到15%~30%，而我国仅为12.07%左右。我国的融资租赁业始于20世纪80年代初，与发达国家仍有一定的差距。我们应该借鉴如美国、日本的成功经验，结合我国的金融实际，大力发展现代融资租赁业。

作为一个迅速发展的国家，中国经济的持续高速发展在世界上引起了强烈的震动，但民营企业对经济发展的贡献却远不及发达国家的水平。结合我国民营企业现状，开展融资租赁活动，加快民营企业的发展，已经成为我国当前面临的重大课题。