债券合格投资者权限(债券合格投资者权限有哪些)

日期：2023年07月06日 01:07 浏览量：1

刚刚过去的周末，太多券商都在加班加点忙一件事——上线科创板权限开通功能。直到周日凌晨时分，还有券商在完成上线后，紧急在公众号做出官宣。

不少券商都是在周六、周日两天完成功能上线，也有些券商一直到周日深夜还在加班加点，比如西部证券，就是在10日23:58分发布官宣称——科创板权限，来西部开通啦！长江证券则是在10日23:48分发布官宣。

据券商中国记者不完全统计，至发稿，已有25家券商可开通科创板权限，预计本周还有12家券商可开通科创板权限。

在3月7日晚间上交所表态投资者可申请开通权限后，仅3天时间，已有25家券商上线了科创板权限开通功能。不少券商朋友称，“刚刚过去的周末，可能是有史以来非交易测试原因，券商集体加班家数最多的一次。”

开通权限火爆！多家券商已有逾万名合格投资者完成权限开通。各家券商使出浑身解数争取合格投资者，7*24小时在线办理，多渠道全面支持、快速办理都几乎成为券商宣传的标配，有券商只需“摇一摇”就可开通科创板权限。

热行情中还需冷思考。作为资本市场的一次全新尝试，科创板首次公开发行上市的股票，上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制，风险指数不好预估。券商对科创板风险如何评定，后续服务更应注意什么？

25家券商开通科创板权限

7日晚间，上交所在答记者问中表示，符合科创板股票适当性条件的投资者现在就可以申请开通相关权限。投资者向其委托的证券公司申请，在已有沪市A股证券账户上开通科创板股票交易权限即可，无需在中国结算开立新的证券账户。

从8日开始，就有数家券商陆续上线了科创板权限开通功能。随后两天，多券商放弃周末休息，加班加点筹备权限开通功能。有券商感慨，“大家都拼了，这可能是有史以来非交易测试原因，券商集体加班家数最多的一次。”

至11日截稿时间，据券商中国记者不完全统计，已有25家券商上线了科创板权限开通功能。

券商中国记者进行了全面的信息搜集整理：

3月8日：中信建投、国泰君安、民生证券、招商证券、中国中投证券、中山证券、申港证券等券商首批上线了科创板权限开通功能；

3月9日：海通证券、平安证券、东方财富证券上线该功能；

3月10日：银河证券、中泰证券、安信证券、光大证券、国金证券、国信证券、长江证券、西部证券等券商接连向合格投资者开放科创板开通权限；

3月11日：华泰证券、方正证券、国盛证券、山西证券、东兴证券、兴业证券、信达证券已开通该权限；

预计3月12日：申万宏源、东方证券、南京证券、第一创业、东北证券等券商都将在开通功能；

预计本周上线：华安证券、上海证券、万联证券、财通证券、江海证券、长城国瑞证券、国联证券等。

多券商有超万名投资者开通科创板权限

多家券商在上线科创板权限开通功能后，都会在官方微信做相关推文，不少文章仅仅数小时点击量就超过了10万，比如银河证券和国信证券。

数家券商在上线该功能后不久，就有逾万名合格投资者开通了相关权限。

中信建投证券3月8日早上9点半即开始为首批客户试点开通了科创板权限的服务，当天下午在公司官网、通达信PC客户端以及微信端等积极筹备上线权限开通功能，并官宣《不用预约，开通科创板找中信建投！》文章，受到广泛关注。公司相关负责人表示，截至3月10日线上开通科创板权限的合格投资者已逾万人。

3月4日，海通证券成为业内首家全网点进行科创板预约开通的券商，3月9日开通线上7*24小时受理开通权限功能，相关负责人对记者表示，上线仅半日申请人数已过万。

3月9日晚，国信证券第一时间实现了7*24小时，个人和机构投资者开通科创板权限服务，上线不到10个小时，就已有超1万个人和机构投资者而开通该功能。

国金证券3月10日上线该功能，记者获悉，10日晚八点后上线的国金证券客户参与非常火爆，截到11日下午两点，开通权限已远超一万户。

3月11日，华泰证券涨乐财富通正式上线科创板权限开通业务，符合条件的投资者可以登录涨乐财富通APP的专属页面，无须预约，即可申请开通交易权限。在上线后的短时间内，已有数万名符合条件的客户通过涨乐财富通开通了科创板交易权限。

另值得一提的是，早在上周，就有数十家券商开通科创板开通权限预约功能，这段时间以来，投资者预约开通权限的数量也十分可观。

申万宏源证券在科创板预约功能上线首日，线上预约开通客户突破一万五千名，截止3月8日，超三万名客户完成线上预约确认；截止3月10日，已有数千投资者向第一创业证券提交了预约开通权限的申请；南京证券科创板预约开通已于上周五正式上线，三天内有近4000客户登记预约。

五步开通科创板权限

记者梳理发现，投资者在满足适当性条件的前提下，在已持有的沪市A股账户上可开通科创板权限。线上开通科创板权限的一般步骤为：

1、完成适当性匹配；

2、完成客户问卷；

3、签署投资者适当性匹配确认书，应满足风险测评结果有效且为积极型或相对积极型；

4、签署风险揭示书；

5、选择需要开通的账户并点击申请开通。

很多投资者都有疑惑，“50万投资门槛，2年交易经验”如何认定？

有券商人士用一句话解释为，“交易经验是共享的，但资产是不共享的。”投资者的两年交易经历是根据中国结算的投资者首次交易日来统计计算，与在哪家券商交易无关；若投资者有若干个A股账户，只能选择资产超过50万的账户来开通科创板权限，也可以多选同时开通交易权限。

券商各显神通，亮点纷呈

各家券商都使出浑身解数争夺合格投资者。可7*24小时在线办理，多渠道全面支持、快速办理都是券商宣传的重点，有券商只需“摇一摇”就可开通科创板权限。

1、很多券商都在宣传中着重强调，投资者7*24小时都可在线办理。

包括海通证券、银河证券、东方证券、东兴证券、国盛证券、国信证券、中投证券、西部证券等近十家券商都提到了“7*24小时”客服。

东方证券：“3月12日起，合格投资者即可通过东方赢家财富版APP 7*24小时在线办理。”。

国盛证券：“快马加鞭，成为首批支持7x24小时线上受理科创板交易权限开通的券商。国信证券： “3月9日晚，国信证券已第一时间实现了7*24小时，个人和机构投资者线上、线下全渠道、全终端，智能化开通科创板权限服务。”。

中投证券：实行7*24小时受理科创板开通，掌中投APP、官方微信公众号均有渠道用户可直接进行办理；

西部证券：3月10日完成了科创板权限开通功能，率先成为业内支持7×24小时线上开通科创板权限的券商。

2、方便快捷，迅速办理。

“快”，也是很多券商着重宣传的亮点，多家券商都提到“足不出户，即可快速办理。”安信证券在官微中提到，“一分钟在线开通科创板，赶快行动吧！”。

国泰君安开通科创板权限的投资者表示，开通的流程远比想象的简单，达到开通科创板权限标准，如果适当性匹配，只需要签署适当性评估结果确认书、风险揭示书并回答知识测评，通过即可办理，整个流程迅速快捷。

东方证券在线开通科创板业务只需“摇一摇”即可开通科创板。记者了解到，客户打开APP后不用在繁多的业务入口中寻找科创板开通入口，只需“摇一摇”即可唤起东方天玑迅速进入。

3、多渠道都可开通权限。

海通证券已实现了营业网点、APP和微信的科创板的全渠道开通权限，也是行业首批实现普通账户和信用账户同步，并第一个利用中国结算库实时完成开通权限的券商。

国信证券对科创板开通权限进行全渠道支持，投资者可通过金太阳手机证券APP、网上营业厅、金太阳网上交易专业版(PC端)、金太阳网上交易智能版(PC端)都可在线开通科创板。距离分支机构较近的投资者也可以在网点线下开通。

申港证券目前线下18家分支机构已支持办理科创板开通业务，同时已推出网上预约方式，客户完成预约后，申港证券将会一对一确认预约客户意向，校验客户准入条件，确保客户在科创板正式上线时即可参与科创板交易。

有券商对科创板给出中高风险等级评定

科创板是资本市场的一次全新尝试，首次公开发行上市的股票，上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制，风险指数不好预估。那么，在该业务与投资者适当性匹配环节，券商如何确保风险评估到位？记者发现，多家券商都把科创板风险等级定为中高风险(R4)，也有券商将其定中风险(R3)。

据了解，银河证券、海通证券等将科创板业务的风险等级设定为“中高风险(R4)”，对应的客户级别为“相对积极型及以上(C4及以上)”。这是目前已具备开通科创板权限条件的券商中，将该业务的风险等级设置为较高的两家券商。

银河证券国家级互联网投教基地负责人告诉记者，按照公司产品或服务风险评级基本原则，考虑到科创板企业所处行业和业务发展的可持续性、公司收入及盈利水平等仍具有较大不确定性，同时科创板首次公开发行上市股票的前5个交易日不设价格涨跌幅限制且后续涨跌幅比例为20%，并且科创板退市制度较主板更为严格，退市时间更短、退市速度更快、退市情形更多等因素，最终将科创板业务风险评级定级为中高风险。

海通证券对记者表示，目前股票业务的风险等级为中风险(R3)，公司把科创板的风险等级定为中高风险(R4)，主要原因为：

1、科创板允许未盈利的企业上市，财务指标不再是衡量一家企业好与坏的主要因素，更多的考虑是企业的成长性，投资者在筛选企业时有一定的难度。

2、科创板的交易规则与主板不同，前五个交易日不设涨跌停，之后涨跌停幅度为20%，股价波动较大。

3、科创板实行“最严”退市原则，退市力度相比主板更大，投资者需要仔细筛选科创板投资标的。

投资者教育是后续服务重点

有券商人士对记者坦言，现在市场行情好了，很多投资者都着急去开通权限，但很少会考虑风险问题；券商虽然上线了科创板权限开通功能，但缺少实质性内容，后续更应该做好服务，重视投资者教育。

海通证券对记者表示，公司在e海通财APP设置了科创板投教专区，推出了系列投教专题；同时还将组织投行及研究所专家团队，通过视频直播等形式进行科创板的深度解读以及系列投资者教育工作。

上述银河证券投教基地相关负责人表示，银河证券正在结合科创板交易规则及标的特性制定专项投教宣传方案，将在科创板正式开通前，通过公司线下493个营业网点以及线上客户交易APP、官方微信、微博等自媒体渠道等平台进行地毯式宣教，确保投教内容覆盖到每一位在银河证券开通科创板业务的投资者。

为了促进投资者进一步了解科创板的投资机会与风险，3月9日，中信建投证券举办了302家营业部同时参与，面对投资者的“周末大讲堂”万人活动。同时，配套推出“中信建投服务科创板十大举措”，为投资者参与科创板提供全方位服务。

中泰证券表示，将积极发挥总部的专业优势和营业部的资源优势，充分利用国家级投资者教育基地以及中泰齐富通APP、官方微信号、95538客服等多位一体，开展多样性针对科创板业务的投资者教育工作，为投资者提供全方位多层次的投资者服务。

光大证券表示，“稳起步、精服务”是公司开展科创板业务的指导原则，“公司正在积极整合内部资源，建立套集适当性要求、交易规则注册制度解读、科创板投资分析等全维多层级的投资者教育课件，用于后续投教及服务支持工作。 ”

开通科创板权限须知六问六答

1科创板要开户吗？

科创板是权限，不需要另外开户。

2怎么开通科创板权限？

科创板股票交易权限的开通方式与港股通基本一致，符合科创板股票适当性条件的投资者现在就可以申请开通相关权限。

投资者仅需向其委托的证券公司申请，在已有沪市A股证券账户上开通科创板股票交易权限即可，无需在中国结算开立新的证券账户。会员也无需向本所申请办理其他手续。

如果适当性匹配，只需要签署适当性评估结果确认书、风险揭示书并回答知识测评，通过即可办理，整个流程迅速快捷。现在已有券商宣称1分钟即可在线开通。

3投资科创板的门槛是多少？

50万资产+2年交易经验。

科创企业商业模式较新、业绩波动可能较大、经营风险较高，需要投资者具备相应的投资经验、资金实力、风险承受能力和价值判断能力。

由此，要求个人投资者参与科创板股票交易，证券账户及资金账户的资产不低于人民币50万元并参与证券交易满24个月。

4账户50万门槛怎么认定？

第一、可用于计算个人投资者资产的证券账户，应为中国结算开立的证券账户，以及投资者在证券公司开立的账户。

中国结算开立的账户包括A股账户、B股账户、封闭式基金账户、开放式基金账户、衍生品合约账户及中国结算根据业务需要设立的其他证券账户。

可用于计算投资者资产的资金账户，包括客户交易结算资金账户、股票期权保证金账户等。

第二、中国结算开立的证券账户内的下列资产可计入投资者资产：

股票，包括A股、B股、优先股、通过港股通买入的港股和股转系统挂牌股票；

公募基金份额；债券；资产支持证券；资产管理计划份额；股票期权合约，其中权利仓合约按照结算价计增资产，义务仓合约按照结算价计减资产；及上交所认定的其他证券资产。

第三、投资者在证券公司开立的账户的下列资产可计入投资者资产：公募基金份额、私募基金份额、银行理财产品、贵金属资产等。

第四、资金账户内的下列资产可计入投资者资产：客户交易结算资金账户内的交易结算资金；股票期权保证金账户内的交易结算资金，包括义务仓对应的保证金；本所认定的其他资金资产。

第五、计算各类融资类业务相关资产时，应按照净资产计算，不包括融入的证券和资金。

52年交易经验怎么认定？

个人投资者参与A股、B股和股转系统挂牌股票交易的，均可计入其参与证券交易的时间。相关交易经历自投资者本人一码通下任一证券账户在上海、深圳证券交易所及股转系统发生首次交易起算。首次交易日期可通过证券公司向中国结算查询。

符合法律法规及本所业务规则规定的机构投资者，可以直接申请开通科创板股票交易权限，无需满足上述资产和交易经验的条件。

6交易规则的差异有哪些？

① 涨跌幅限制

科创板股票上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制，5个交易日后涨跌幅限制为20%。

②异常波动

连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±30%视为存在异常波动。

③每手股数

科创板的每手股数为200股，而非传统的100股。

④单笔申报最大数量

市价订单单笔申报最大数量为5万股，限价订单单笔申报最大数量为10万股。

⑤盘后固定价格交易

科创板包括三种交易方式：竞价交易、盘后固定价格交易和大宗交易。

其中盘后固定价格交易，指在收盘集合竞价结束后，上海证券交易所交易系统按照时间优先顺序对收盘定价申报进行撮合，并以当日收盘价成交的交易方式。

每个交易日的15:05-15:30为盘后固定价格交易时间。

⑥融资融券

科创板股票上市首日即可作为融资融券标的。

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