炒股亏钱的人多吗(大数据证明：越是炒短线，越亏钱)

日期：2023年04月20日 09:07 浏览量：1

林教头在股市混迹多年，经常听到这样的言论：“本钱小，就不要做价值投资！你才几万、几十万，做价值投资，啥时候才能发财啊？不如搏一把！等赚了大钱，再来做价值投资！”

这样的言论不在少数，于是，不管是身边的散户，还是机构里的同事，实际上都在玩短线，但他们过段时间总会找我借钱。

你觉得他们的说法到底对吗？

1，美国股市的经验教训

《魔鬼投资学》的作者选择了1926~2005年的美股数据，发现一个规律：

投资周期越短，收益或者损失的概率越接近50%。

也就是说，你越是玩短线，所谓的技术面方法就越没用，还不如扔个硬币来决定买卖。正如某位投资大师说的：你还不如找个大猩猩来扔飞镖，扔到哪只股票就买哪只。

这个作者统计发现：

投资周期只有1天，你的预期收益率只有0.04%，胜率是51.2%。

投资周期1星期，你的预期收益率只有0.18%，胜率是53.19%。

如果你拿住1个月以上，你的预期收益率可达0.8%，胜率高达56.36%。

如果你能拿住1年以上，你的预期收益率大概能到10%，胜率72.6%。

如果你能拿住10年，那么你的预期收益率是159.4%，胜率可达99.9%！

也就是说，巴菲特那句话并不是张口就来：“如果你不愿意拿住10年，那就连10分钟都不要拿。”只要愿意长期拿住，大概率是赚钱的，而且收益率不错。

但别说拿10年了，你要让很多人拿住1年以上，他们都没有耐心。

不，他们连一个月、一星期、一天都没有耐心。买入之后第二天就问我“还能不能涨”的粉丝，大有人在。

从以上统计数据来看，要保证至少不亏，你要拿住至少6个月，最好1年。

在《魔鬼投资学》中，作者还做了另一个统计：换手率越低，收益率越高。换手率小于20%的基金，3年期回报率是4.5%，当换手率大于100%的时候，收益率只有2.8%。

炒短线之所以难，是因为短期的变化非常难以把握，先不说技术分析是不是靠谱，你还得了解资金走向，市场信息等。

这些信息、资讯的处理，已经超过普通机构投资者的能力，更何况是外行的股民。

炒短线能赚钱的人，也有，比如徐翔，但那是特例，这种人真的是有天赋的，但我宁愿相信自己不是徐翔，我只是普普通通的人之一，而我要做的，是保证胜率，至于收益率，合理就好。

当然，键盘侠又要喷了：“要是买到垃圾股，拿住10年的代价就是倾家荡产！”

是的，是的，你没说错，但我们这里做的是一个平均假设，通俗来说，就是你买入指数基金，跟着大盘走，也能获得以上的收益率。如果你非要跟我抬杠，说如果买的是垃圾会怎么怎么样，我只能说，你就别炒股了，好好打工吧。