期货如何控制仓位(期货怎么控制涨跌)

日期：2023年05月20日 15:37 浏览量：3

原创潘昊美期咨询 2022-07-08 15:09 发表于湖北

什么是风险控制？

风险管理是投资中最重要和最被误解的话题之一。由于具有不同收益范围的投资领域和品种越来越多，许多新投资者没有足够的时间来练习或学习如何正确管理投资风险。实际交易中，风险与收益之间是不可分割的。每项投资都涉及一定程度的风险。在国债中，这些风险通常被认为接近零；或者在期货和外汇市场，这些风险往往非常高。

下表展现了在中国的主要的投资产品（标的）选择。

按是否保本和收益类别分为三类，分别是保本固定收益，保本浮动收益和非保保本浮动收益。股票，期货属于非保本浮动收益类产品，属于高风险的产品。如果没有风险管理的认知和技术，做此类产品比较容易大幅亏损。

仓位管理

交易者的风险控制技巧主要包含七个方面。它们是仓位管理，技术分析，合理运用止损，分散投资，避免杠杆过大，准备离场计划。其中仓位管理是降低交易风险的一种非常重要的技术。即使是世界上最好的交易策略，也不能弥补仓位过大或过小对交易净值产生的影响。所以交易中的仓位管理尤其重要。

仓位的大小一般意味着你可以“下多少手”的问题，也是你是能否长时间留在交易中，到底是你账户爆仓还是账户翻倍关键因素。仓位管理主要在交易上主要实现两个目标。我们做交易，首要目标是要考虑的是保护本金和避免任何灾难性损失。灾难性的损失是那些我们永远无法恢复的全部损失。这一目标显然需要优先考虑，因为我们绝不能冒险破坏我们的交易本金。如果我们的交易的唯一目的是保持我们的本金，最好的解决方案是不要满仓交易，而是以寻找低估的资产并长期持有。然而，仓位管理对交易员也有第二个目标，即最大化我们的利润。如果我们所交易的仓位太大了，我们就有破产的风险。如果我们交易的仓位规模太小，我们就会限制我们的潜在利润。因此，我们希望找到在保护交易本金的同时使我们的利润最大化的方法。

仓位管理典型的方法也有两种。一种是按照固定的保证金，这个大部分投资者使用的。第二种是按照固定的本金回撤比例，这种更加科学。

所谓固定的保证金就是我永远都是用固定的保证金来开仓下单。具体就是，我100万的本金，我每次交易开单只占用20万保证金来做。用固定的保证金占用作为仓位管理的方式。我们以菜粕举例说明，菜粕每手保证金3000元，那我可以下单66手（20万/3000=66.667）。

所谓固定的本金回撤比例就是每次开仓都是依据固定的资金回撤来开仓下单。假设本人风险偏好（本金回撤比例）是2%，我100万本金，那么我每次开仓手数最终只能让我亏损2万。再次以菜粕举例：菜粕1手10元，我总资金100万，若风险偏好是2%，每笔单最多亏2万。若止损是10点，所以我可以下200手；若风险偏好1%，则我可以下100手。具体计算依据的公式如下图：

通过这2种方法对比，我们发现第二种更加合理且科学。因为第二种是在你的风险偏好确定的前提下，依据你的止损量来计算下单手数。接下来我再举个原油期货的例子来说明第二种方法。

如上图,假设我总资金量是100万，我的的风险偏好是1%。如果止损点位是10，则我可以下单1手；如果止损点位是5，则我可以下单2手；如果止损点位是1，则我可以下单10手。如果风险偏好是5%，止损点位是1，则我可以下单50手。

杠杆

过去服务广大投资者，我发现很多人有很长时间的投资经历但是往往缺乏正确的投资经验。很多最基本的交易观和交易认知都是错误的。最后再讨论一个交易者们常常有的疑问——杠杆大就风险大吗？

对于不设止损的交易者，杠杆越大肯定是风险越大。但是对于每次交易都会设置止损和控制风险的的交易者来说，就像我们前文说的公式，杠杆的大小并不会增大他的风险。杠杆只是交易者分配投资资金可利用的工具，跟风险没有任何关系，杠杆越大，只能代表客户在实际投资过程中所占用的保证金相对减少而已。杠杆只要适用就可以了，不是越大越好，也不是越小越好。一般来说期货5到20倍就够了。杠杆越大只是代表你可以用更少的保证金去交易一个产品/合约。保证金在交易中是不变的，所以说跟风险没有什么关系。杠杆比例大小和风险没有什么关系，杠杆比例只是说明你需要的保证金的多少。风险主要就是跟你的仓位有关系。仓位重的风险就比较大；仓位轻的风险就比较小。

希望大家在未来的交易之路上都能形成正确的交易观和交易认知。你可以用这些知识不仅为自己创造财富，还能帮助身边的家人朋友。

姓名：潘昊
从业资格证号：F3076732
联系方式：027-68851692

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