虚拟货币是怎么创造出来的

2023年07月21日 17:43

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上篇文章《硅谷银行...》，有读者朋友表示对银行如何创造货币还不太理解，今天就用模拟专门再深入讨论一下银行是如何创造货币的。

为了便于阐述，我们暂时忽略银行之间的业务来往，如银行同业拆借等。

假设全中国只有一家银行——甲银行，且甲银行刚成立的时候既没有存款，也没有贷款。

开业伊始，来了第一位客户A，A先在甲银行开了一个账户，存入100万元现金，定期2年。

这时甲银行资产端增加了100万元现金，这是银行可以支配的物理现金。

相对应地负债端也增加了100万元债务，显示为A的银行账户存款额——这是非现金形式的电子货币。

之后甲银行把这100万元转手贷给客户B，B与银行签下期限为3年的贷款合同后，携100万元现金离去，当B也在银行开了一个账户，便于按期还贷。

这时甲银行资产端增加了100万元债权——B欠银行的钱，但资产端同时也减少了100万元现金，现金存量重新为零，而负债端维持不变。

B后面想了想，觉得带着这100万元现金很不方便、也不安全，于是第二天又把这100万元现金存回甲银行，因为随时要使用这笔资金，所以存的是活期。

这时甲银行资产端增加了100万元现金，负债端增加了100万元债务——显示为B的银行账户存款额。

于是甲银行又有了100万元现金，又可以继续放贷，然后来了客户C，C贷款100万元，期限5年，但C比B想得透彻，不提现，让银行直接放款到其银行账户作为活期存款。

这时银行操作起来就简单许多，在资产端债权（贷款）处增加100万元，在负债端活期存款处增加100万元即可。

然后我们会发现，甲银行依旧持有100万元的现金，意味着它可以继续放贷，只要下一个来借款的客户不提现，它就可以永远地无限地放贷下去。

银行贷出去的款，只要客户不提现，马上就会转为活期存款（一般来说，没人愿意用银行贷款来作定期存款），而活期存款，是可以当做电子货币来使用的，只要你的银行账户里面有钱，没人会管它是来自贷款还是储蓄，都可以用于交易支付。

正因为活期存款相当于货币，无限放贷、无限创造活期存款的银行，理论上可以创造出无限的货币。

其创造货币的方式便是在资产端债权（贷款）增加一笔金额，然后在负债端增加一笔同样金额的存款，借款人便可以拿着这笔存款货币去进行交易支付了。

当然，央行不允许银行无限创造货币，于是用法定存款准备金等手段限制了银行创造货币的规模。

法定存款准备金可以理解为实打实的物理现金量。

法定存款准备金=银行所有存款*法定存款准备金率

假设法定存款准备金率为10%，而甲银行的物理现金只有100万元，即便这100万元全部作为法定存款准备金，其存款上限最多去到1000万元。

也就是意味着，只有100万元现金的甲银行，最多只能创造900万元的贷款（假设贷款全转活期存款）。

看到这里，大家应该能理解央行调整法定存款准备金率对市场作用之大了——从10%下降到5%，甲银行可创造的货币便从900万元增加至1900万元，金融杠杆率直线上升，也就是所谓的“放水”。

有朋友可能会有疑问：借款人之所以从银行贷款，主要是为了使用，而不是为了储蓄，这些活期存款肯定会花出去的，一旦花出去，不再在银行账户上，银行这套无限创造货币的逻辑便行不通了。

的确，一旦存款货币脱离了银行账户变为现金，就会冲击甚至毁灭银行的无限货币创造体系，但当今社会，大家所谓的花钱是怎么样的？不过是从这个人的银行账户转到那个人的银行账户罢了，说是花钱，但实际上银行的总债务——即银行存款总数——是维持不变的。

所以即便众人不停地各种花钱，但银行的存量现金却一分钱都没外流，其货币创造体系兀自屹立不倒。

当全社会都把银行的债务——存款——作为硬通货，且存款人永远不找银行兑现债权时，银行就具备了创造一种新的货币——存款货币——的能力和特权。

本文只是提供一个思考的角度，如果觉得有帮助的话，请关注、点赞和分享吧！

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