期货原理概念(期货基本原理)

日期：2023年04月28日 08:28 浏览量：1

昨晚刷头条无意中看了一条关于期货共振的问答，提出的问题是：“多周期共振在期货交易中有何参考意义？”

文章稍长，请耐心阅读并揣摩其中的交易原理，一定会有所收获。

共振的意思就不多说了，期货交易多周期共振还是要详细说一下：

多周期，我们取其中几个比较典型作为讨论重点。

1分钟、5分钟、15分钟、1小时，日线、周线、月线七个常见的交易周期。

这七个交易周期可以分为：

短线交易：1分钟、5分钟、15分钟；

中线交易：1小时、日线；

长线交易：周线、月线。

大家都知道期货交易是多空双向交易的，也就是多头、空头之间的对抗与博弈，我们也可以形象地比喻为无休止地战争，因为总有新的势力源源不断地加入其中。

我们以玻璃为例进行分析，这个品种近期也是爆火。

图1 玻璃的月线图：

玻璃月线图（图1）

图1 展示了玻璃上市到如今的全貌，而玻璃从2020年4月14日最低点1161，一直涨到2021年7月23日3079，涨幅近3倍，如果从低位一直持有，收益是无法想象的，当然在最低点谁也无法预料到会涨这么高。

图2 玻璃的周线图：

玻璃周线图（图2）

图2 虽然也是一波上升趋势，但其中也包含了三波回调。

图3 玻璃日线图：

玻璃日线图（图3）

图3 日线图因为屏幕原因有部分未显示出来，日线图中就涨跌有序了，但整体还是向上的。

先以图1到图3作以说明，图1月线图中只有一波上涨趋势，到目前还未结束，而图2中已有明显的次级趋势回调。图3 日线图就更精彩了，次级回调就更丰富了。

现在来说周期共振：

图1月线图用来作为交易的交易者是非常非常少的，但他们手中可能握着很大一笔资金，对于大资金想要完成一笔交易，对行情的短期影响是非常大的，如果做短线，产生的滑点也是非常大的，且不说赚钱，不赔就已经不错。对于大周期而言，所产生的价格波动也只是一个小浪花而已。

想要交易那就要作长期计划，资金可化整为零，一部分资金作为长期仓位基本不动，一部分作为灵活资金也可作为补充，进出自由。

图2 周线图中可操作的交易者相对会多一些，有超大资金，有大资金，规模不一。那么趋势就会曲折一些，按照周期共振，周线做多共振的机会有三次，这三次推动行情上涨的资金优势就特别大，所产生的行情幅度也是相当可观的。

按照道氏理论主要趋势的上涨幅度远远大于次级回调，那么选择做多做空的优势显而易见。

有人会反驳，走势是不确定的，现在是走出来的全图，怎么解释都对，而交易面对的是半张不完全的图，充满着不确定性。

这里要解释一下，对于技术分析而言，前提条件就是历史是会重演的，这就是人性。几乎所有技术指标在上涨的时候都会有上涨时征兆，当然也会出现失败的时候，也就是假突破，假突破做好止损就行，但不要轻易改变交易方向，静等真突破的到来，趋势没那么容易改变。回调只要做好减仓，规避风险就好，待趋势仍旧时再上车。

这就是周期共振交易的原理。

下面再以1小时和15分钟共振作为实际操作演示：

还以玻璃为例：

图4为1小时K线图

玻璃1小时K线图（图4）

取1小时K线图中1、2、3、4这一段的15分钟

玻璃15分钟K线图

玻璃15K线图（图5）

图5中 1、2、3、4的位置对应1小时K线图。

图4中1小时K线趋势是下跌走势，图5中15分钟走势中我们只顺着跌势的交易这一段，2到3这一段，其余的不作考虑，这就是1小时和15分钟共振交易的精髓。

至于4那个位置如果继续往下，就以15分钟周期再次交易，这个时候面临失败，失败就止损，损失可控。

共振交易的好处在于提高15分钟的交易成功率。

从博弈的角度来分析，1小时做空力量包含了很多，对于1小时级别的交易者而言，只空不多或持仓不动，除非转势出场。

做空力量包括：月线、周线、日线减仓者；日线级别的新空头，1小时、15分钟的做空者，5、1分钟等日内做空者。

做多力量包括：1、5、15分钟、1小时抄底者；日线、周线、月线的补仓者。这些对于1小时下跌周期来说都是逆势交易。

之所以能从3079到2500一直是下跌的，说明空头力量是强于多头的，1小时主要趋势是下跌，次级趋势反弹，且反弹幅度都小于下跌，做多能不赔钱吗？

周期共振也是有它自身的缺陷，就是在1小时转势过程中，周期共振就很难赚钱了，但此时 15分钟的交易已显示出平仓的信号了，空仓等待1小时的方向。

当1小时趋势出来后再决定15交易方向。

最后说明15分钟和1时小周期共振在1小时交易趋势中后期效果非常好，既发挥出了短线进攻的优势，也可以成功规避反弹所带来的风险，保住利润的流逝。

期货原理概念(期货基本原理)

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