被关的虚拟货币交易所

日期：2023年05月04日 13:14 浏览量：3

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来源：互链脉搏

作者：梁山花荣

2月23日，ZG交易所被曝疑似跑路，这是开年以来，继FCoin崩盘后的第二起加密货币交易所跑路“事件”。

事实上，去年11月份爆发的交易所跑路潮仍在持续发酵。互链脉搏近期也接到了多起投资者爆料的交易所诈骗、跑路等消息，目前正在向相关人员求证，并将跟进报道。

在此之前，互链脉搏梳理了2019年至今，已经跑路或倒闭的近四十家交易所，并对它们收割韭菜的套路和跑路原因进行了归类整理。以供业界投资者参考。

跑路交易所“吸金”五大招数

过去所有跑路的加密货币交易所大致可分为两类：一类是带有明显传销性质的交易所，拥有多层次传销激励制度，集完资直接跑路；另一类则是真正发展交易业务，但因各种原因资不抵债而破产或卷款跑路的交易所。

二者性质虽然不同，但在包装、运作模式上却有诸多相似之处。

其一，创始人、核心团队成员深藏不露。互链脉搏统计发现，去年近七成跑路的交易所在公开网络上难以查找到真实的创始人及核心团队成员，部分交易所创始人只用英文名对外。如BISS交易所创始人BMAN、MGEX交易所的联合创始人john podobinski等等。

很多交易所“卷款跑路”案发后，都找不到暗藏在幕后的操盘手，再加上绝大多数交易所注册地都在海外，更是让广大投资者维权无门。比如在上个月刚刚倒闭的Coin-dy交易所，跑路后还发了一则公告，称若有法律诉讼，公司将在美国洛杉矶积极应诉以开曼公司主体的纠纷。

其二，存币生息模式。近九成已跑路的交易所都曾施展过各种存币生息的圈钱套路，即交易所自己发行平台币，忽悠用户拿主流币去换取其平台币，放大资产N倍或高年化率锁仓生息，同时制造币价拉升假象，割完韭菜后跑路。比如卷款资金多达数亿元的MGEX交易所开展的挖矿部落、Bitgogo的金锁计划、IEO X计划等等。

其三，低价认购主流币套路。低价认购代币是继IEO之后，交易所借鉴传统互联网行业烧钱获客的手段，也称“非首发打折”。这种模式火爆后，逐渐被不少野鸡交易所发展成为空手套白狼的手段。比如SOXEX交易所，在去年7月发起了五折认购比特币、多轮平台币认购，仅10天左右就收割了2200多人数亿元，并且最后一轮平台币认购还没开始就直接宣告关网跑路。

其四，传销式激励体系。用户是交易所的“衣食父母”，几乎所有交易所都会推出“拉新返佣”激励体系，但在去年跑路的交易所中，有相当一部分交易所直接采用了传销式的激励体系。其中最典型的是万通启元交易所，通过“交易挖矿释放佣金”的传销模式，在短短两个月内吸引了30多万会员入金。

其五，大量上线传销币、空气币项目。去年抹茶、BiKi等非一线交易所借助模式币、共振币快速裂变了大量用户后，不少二三四线交易所跟风上线了大量传销币、资金盘等项目，联合项目方收割韭菜，而随着大量传销币泡沫破灭，模式币和共振币崩盘，用户被割的体无完肤，身为帮凶的交易所也都纷纷卷款跑路。

盲目跟风“模式创新”，崩盘跑路早已注定

作为币圈食物链最顶端的掠食者，加密货币交易所注定只能是少数者。

但根据相关媒体统计，早在2018年年底，全球加密货币交易所的数量就已超过1.1万家。2019年交易所数量继续增加，然而加密货币交易用户却并没有出现大规模增长，使得交易所“僧多粥少”的局面进一步加剧。

2018年，FCoin曾凭借“交易即挖矿”模式快速崛起；进入2019年以后，抹茶、BiKi等二线交易所通过IEO、上线共振币、模式币等所谓的“模式创新”同样获得了大量用户和可观的收益。

这种来钱快的“模式创新”吸引了大量投机者入局，在2019年新成立的交易所中，绝大多数都是所谓“模式创新”的跟随者。

但显然，它们远低估了加密货币交易所的运维能力和潜在风险。

互链脉搏统计发现，在近40家跑路或倒闭的交易所中，超过七成的交易所是由于运维成本太高、资金入不敷出或投资方突然撤资等各种原因导致的资金不足，最终关网跑路或破产。

另外，也有少部分交易所系黑客攻破系统后将资产盗走，导致平台资金链断裂且无力偿还用户资金，从而被迫宣告倒闭。

事实上，在加密货币交易市场，头部效应已经非常突出。有业界人士曾指出，目前八成用户流量集中在排名前 20 的头部交易所，而剩下数以千计的小型交易所只能瓜分 20% 的市场。二、三线交易所尚处于温饱线挣扎，更小规模的交易所已是入不敷出。

但目前，资本仍在疯狂扎堆交易所。根据互链脉搏研究院统计数据，从2019年7月开始，几乎每月就有10家交易所获得融资，最高峰时1个月内交易所融资事件多达19起。即使在今年1月份，区块链资本市场急剧降温时，交易所也是获投项目最多的领域。

从行业竞争的角度来看，当交易所过度饱和，而又缺乏良性的退出通道，崩盘跑路或是大多数交易所早已注定的宿命。

被关的虚拟货币交易所

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