股票组合投资高手故事(股票组合投资的优点有哪些)

在永不停歇的资本市场里，时刻都有人在演绎着自己的故事。

只不过有的人上演亏损传奇，比如一举将高盛撂倒，创下“人类史上最大单日亏损”的Bill Hwang，但有的人则缔造狂赚传说，用“11年20亿”来证明自己坚持的意义。

他就是Karthik Sarma。

“平平无奇”Karthik Sarma，一朝登顶

在彭博社发布2021年度对冲基金经理收入排行榜之前，很少有人知道Karthik Sarma，外界最多就是知道他之前在老虎环球工作过。

然而当老虎环球的创始人Chase Coleman都被挤出排行榜，Sarma却一举闯进年度收入前三甲时，大家纷纷扒开他的简历从头看到尾，仔细程度就像是能看出他是怎么赚钱的一样。

Karthik Sarma，印度人，在人生的前20多年都在认真践行一个优秀印度人会有的人生轨迹：

学工程，去美国，做金融。

Sarma1996年从印度理工学院毕业，之后去了美国普林斯顿大学攻读运筹学硕士。

毕业之后先在麦肯锡工作了三年，随后在2001年加入了当时才成立不久的老虎环球，当时江湖传言他是老虎环球“最有天分”的员工。

干了五年之后，Sarma自立门户，创立了SRS Investment Management，正式开启了自己在华尔街的精彩人生。

或许是厌倦了上学期间“循规蹈矩”的生活，Sarma的行事作风和走精英路线的传统华尔街金融人士很不相同。

你以为的华尔街基金经理都是这样：西装革履，眼神中满是思索。

但Sarma看起来是这样：休闲衬衣，眼神中好像还略带懵懂。

你以为他的办公室应该是这样：N个屏幕，即刻洞悉全球金融态势。

但其实Sarma在疫情之后一直住在他姐姐家里，办公环境大概是这种：一台电脑，屏幕可能还没有你家的大。

这确实很不“华尔街”。

虽然看起来Sarma的生活没有很多金融人士那么精致，但是这并不妨碍他在赚钱方面一骑绝尘。

2021年Sarma本人大赚20亿美元，个人净资产直接增加了两倍，而这些都要归功于他11年来的坚持不懈，11年来对一只股票的重金押注。

那就是安飞士（Avis Budget Group）——一家全球性汽车租赁公司。

一天爆赚50亿！

一只股就能赚几十亿？

能，只要买得够多，涨得够猛。

那先看看SRS买了多少安飞士。

从SRS截止2021年12月31日的第四季度持仓报告（13F）中可以看出，安飞士在SRS的投资组合中排名第一，持仓约1843.09万股，持仓市值约36.98亿，占投资组合比例高达44.41%。

然后再去看看安飞士去年的股价。

整体看来就是“平平无奇”，除了11月2号那一天。

根据彭博社透露，当时先是安飞士Q3净利刷新历史新高引爆氛围，再是CEO表示将在“电动车普及方面发布重要作用”更是点燃爆炸引线，11月2日安飞士股价一度暴涨200%，带动SRS在短短数小时内爆赚53.5亿美元。

算上11月2日这传奇一天，安飞士2021年总共涨了456%，SRS赚得盆满钵满，收益率达到35%。

而其中有一只基金满仓安飞士，由Sarma本人持有90%的份额。

或许会有人觉得和其他对冲基金相比，这点盈利不值一提。但是和动辄数百亿规模的基金相比，SRS的资金规模才80亿美元。

11年终得回报，小人物也能逆袭

性格决定命运，这已经是一句老生常谈的话，但是却在Sarma身上得到了很好的印证。

我们只看到了2021年Sarma在安飞士上的大举获胜，却没有仔细想想他在这只个股上花了足足11年的光阴，而前十年总共的收益率也才刚刚翻倍。

Sarma大获全胜，和他稳重的投资方式密不可分。

他风格稳健，不青睐高杠杆；

他风控严格，通常在投资组合中做多25只个股，做空35只个股，净敞口低于同行水平；

他信念坚定，认为只要满足要求，就不在意长期重仓单一个股；

他目光长远，长期押注安飞士，因为他认为“能以高性价比的方式来管理车队的公司，对于人类未来的交通发展极具价值。”

所以自2007年以来，Sarma旗下基金的年化收益率为12%，跑赢了标普500指数的11%。

他或许曾经在高手云集的华尔街，是一个名不见经传的小人物，但是现在他用真金白银证明了自己，成功逆袭。

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