非法炒期货是什么意思(非法期货交易量刑标准)

作者：聂成涛律师 金融维权专家

非法期货的问题，一直都是证监会严厉打击的目标。笔者也曾经处理过多起非法期货案件，现结合最近发生的案件情况，谈一下投资者如何维权的问题，希望对投资者有用。

一、媒体报道

2022年5月23日，上海市公安局经侦总队对21世纪经济报道表示，通过对一款非法境外期货交易管理软件进行深挖剖析，经过数月缜密侦查，成功侦破一起特大非法经营境外期货、诈骗、帮助信息网络犯罪活动复合型案件，在本市抓获软件开发、非法经营、诈骗团伙6个，共计40余名犯罪嫌疑人，同时提请公安部对全国30个非法经营团伙发起“云端行动”开展跨省打击。

上海市公安局经侦总队称，市局经侦总队通过数据研判发现，有多个网站大肆招揽境内投资人进行非法境外期货交易。

因此，上海公安经侦部门立即成立专案组开展侦查，并迅速捣毁了4个非法经营境外期货交易的犯罪团伙。警方进一步调查发现，上述团伙均使用了同款非法境外期货交易管理软件。

为彻底斩断非法跨境期货交易通道，警方从该管理软件入手循线深挖软件开发方，并研判发现其余30个利用该软件实施非法经营的犯罪团伙，实现全链条打击。

经查，犯罪嫌疑人钱某等人为牟取非法利益，在上海市注册成立信息科技公司，在未取得国家有关部门批准，不具备经营资质的情况下，私自开发具有交易数据管理、汇率换算、佣金计算等功能的境外期货交易管理软件，通过端口协议接入境外期货交易软件，对外销售给张某等团伙，为其提供下级代理和客户管理服务，非法获利3000余万元。

张某等多个非法经营犯罪团伙在购得该软件后，通过互联网广告等方式，招揽客户从事非法境外期货投资交易，从中赚取客户交易手续费，非法入金金额11亿元，非法获利4000余万元。

调查过程中警方还发现，以包某等人为首的犯罪团伙在购得该软件后，以境外期货交易为幌，诱骗投资人从事虚假交易，诈骗金额5000余万元。目前，上述案件已经法院依法作出判决。

二、律师对此案的法律分析

笔者曾经去上海维权多次，对这类非法经营期货案件处理过很多，深知上海的水有多深，这次上海公安局经侦总队也不是第一次处理这类案件了，之前就曾经处理过这类案件。再次处理这类案件，说明上海作为金融中心，这类案件还是发生的很多的。

通过经侦查明的基本事实，我们可以知道，经营境外期货的这些犯罪嫌疑人，有些情况下，受害者的投资款是进入国际市场的，有些是没有进入国际市场的，从事的是虚假交易，这就很明显了，如果这些境外期货的经营者，没有将投资者的投资款投入国际期货市场，那么其从事的就是假盘交易，这种情况下，其涉嫌构成诈骗罪。如果其将投资者的投资款投入了国际市场，那么其涉嫌构成非法经营罪。所以不管什么情况下，经营境外期货业务，都涉嫌构成犯罪。

另外，如果其从事的是假盘交易，肯定是构成诈骗罪，可能存在对赌的情况，以及假盘假数据的情况，也就是说，投资者在投资软件上进行的交易只是一个数字游戏而已，其资金已经完全被骗。

所以投资者要想维权，需要确定这些境外期货经营者的具体情况，搞清楚情况了，才能确定具体的维权方案。

三、投资者如何维权？

对这类案件的维权，至于如何维权，投资者都明白，那就是投诉、谈判、报警、诉讼等，没其他好的办法。但能够维权的前提是，得找到这些非法期货的经营者，然后才能维权，如果找不到他们，根本没法维权。通常而言，资金流向是唯一的线索，找到这些收款人的信息，然后去找他们维权。

由于国际期货经营者涉嫌构成犯罪，所以投资者可以抓住这一点，去和其谈判维权，这是最基本的维权方式。

如果谈判的方式无法解决问题，投资者可以去公安机关报案，以追究国际期货经营者的刑事责任，从而给其施加压力。但对于这类刑事责任，警察不一定立案抓人，多数情况下，还是需要投资者通过民事诉讼的方式来解决。

投资者如果起诉的话，通常而言按照资金流向来确定资金方，也就是确定收款人为资金方，可以通过合同无效的方式来要求确认交易无效，从而要回相应的投资款。

至于法院能不能确认合同无效，则是法院审理的问题，具体需要考虑一下几个方面，一方面是投资者的款项是不是真的进入了国际期货市场，如果是真的进入了市场，则是非法经营罪，这种情况下，民事诉讼不一定会合同全部无效；如果是没有真的进入市场，则是诈骗罪，此时合同无效之后，肯定是要全部返回投资款的。另一方面，至于投资者的损失，经营方是不是要退赔，则要看其在交易过程中有没有过错，比如喊单指导、诱导投资和强制平仓等问题。如果这些国际期货的经营者，有其他严重过错，法院会判其承担更多的民事赔偿责任。

具体能够维权回来多少钱，要看具体的案件情况，以及你维权的情况，你给的压力越大，你拿回来的越多。

推荐阅读

非法炒期货是什么意思(非法期货交易量刑标准)

都城国际期货(都城国际期货案件)