虚拟货币投资感想

《货币战争》这本书是2007年出版的，到目前为止，被翻译成了十几种各国语言文字，在很多国家也是畅销书，全球发行量超过了1000万。

《货币战争》系列究竟说了些啥呢？为什么会引起很多的关注呢？我想把这一系列的丛书用一个词来概括，即这本书探讨的是“货币权利”这四个字。借用美国货币史学家杰克 韦瑟福德的话来说，就是：“控制货币是一场伟大的斗争，控制货币的发行和分配就是为了控制财富， 资源和全人类”。我觉得他把货币权利概括的非常的准确。第一本书，《货币战争》2007年出版的，我称之为是这个货币权力的导论。核心论点有三个，第一，货币的发行权。第二，货币的创造权。第三，货币的分配权。下面分别讲述我对这三个核心论点的理解与感想。

一个国家的货币发行权就是发行法定货币的权力，那么这项权力究竟应该属于谁？是属于国家呢还是属于私人。我想这应该是这本书最具爆炸性的一个提问。因为在2007年之前，中国的普通民众，甚至没有意识到这个问题的存在。所以当人们知道美国的中央银行，美联储的这些12个储备银行居然是私有银行的时候。我们可以想象，这些读者的内心是多么的强烈。我想今天，这个理论界也没有真正的正视这个问题，这个一个关键性问题：到底国家拥有货币发行权更公平合理呢？还是私人拥有货币发行权更加有效率呢？我们想想看，这个问题，在我们的教科书中，是没人探讨的。或者说这个问题探讨起来是有一些不方便的。那么，这个是这本书提出的第一个有爆炸性的提问。

第二个问题是什么呢：谁拥有货币的创造权？我想普通人都会有一些误解，就是：如果说国家拥有货币发行权，那当然货币创造权也是属于国家的。当然很遗憾，这并不是当代各个国家的实际情况。在发达国家，货币供应的总量中的97%是由银行创造的，并不是由国家发行的，国家发行的只有纸钞，那个量是很小的。绝大部分货币供应是银行创造出来的。如果银行是私有的，当然就是一个私有的银行体系创造了一个国家货币你发行量的绝大部分。那么在中国，银行大概创造了我们全国货币供应量的95%。这就使很多人觉得有点想不明白，银行是怎么来创造货币的呢？实际上银行是通过贷款来创造存款的，也就是所谓的债务货币制度，也就是说，一个国家想要拥有货币，必须得有人向银行去借，必须要把自己的白条留在银行作为资产所对应才能创造出货币。形象来说银行就好比是印钞票去买进别人的白条，然后放出货币。所以我们来看，很多生活中大家经常说的一些，在我看来是逻辑上有点问题的一些提法，比如说房地产是流动性的池子，因为货币超发很严重，所以用房地产来吸纳超发的货币，在我看来，这就是没有抓住问题的本质，或者叫逻辑反了。实际上人们越是买房，越是借款或者叫贷款买房，银行以你的欠条为抵押创造出的货币就越多。当然结果是房价涨得就会更快。所以在平常很多人在了解货币金融之前，其实对货币有很多误解。所以这本书提出的第二个问题，就是银行体系所创造的大量货币供应，这件事情有没有问题？因为我们知道（也许你并没有意识到），你不管是买房还是买车，还是刷信用卡，贷款等等一切的这种行为本身就是在创造货币。所以货币的增长跟经济发展的比例有可能是不协调的。比如说你如果在沈阳买一套房子，你要借款300万，当你签字签借款协议的同时，银行就无中生有的创造出了300万货币供应量，而当时社会中的那个时刻并没有增加那么多商品，那你不是超前了吗。超前当然就会导致所有已经存在的货币，每张的购买力都会贬值。实际上我们的上一辈人，完全不懂这个概念，所以他们认为存钱能够致富，那么你会看到，在现代的货币发行制度之下，谁存钱不借贷，实际上最终非常的吃亏，就是因为别人在借钱，别人在创造货币，使得流通中的货币每时每刻都在发生贬值，而你却在存，当然你的购买力就被稀释了，或者某种意义上来说，你的财富就被别人拿走了，而你自己不知道。所以形象的说，货币就是债务白条的收据，偿还贷款就等于用收据换回了白条。效果就是在摧毁债务的同时，也摧毁了货币。我们思考一下，这意味着什么？意味着一个国家将自己的货币和债务死锁在了一起。它说明一个问题，如果经济要发展债务就必须增加，否则这个社会就将缺乏足够的货币。经济如果无限发展，这就要求债务必须无限的扩张，而且债务扩张的速度往往超越于经济增长的速度。当然这就带有强烈的通货膨胀的压力，也就是货币贬值的压力会越来越大。而所有的债务所产生的利息的负担永远是压在老百姓身上的。当然有一天老百姓会发现，实在抗不动了（就是实在还不上贷款的利息了），这个时候爆发的就是金融危机。所以一切金融危机的本质都是债务危机。我们这个时候就要想一想了，为什么货币创造的机制，要设计成这种债务货币机制呢？为什么不能创造出一种没有债务的货币呢？我们知道没有债务的货币显然更有利于国民经济的健康成长，也更有利于社会财富分配的公正。这也是一个重大理论问题，到目前问题仍然无解。因为全世界采取的都是西方开创的债务货币制度。所以有的时候我在想，中国在经济不断发展情况之下，财富越来越多，然后经济实力越来越强，也许有一天我们在实力上能够超过西方很多国家，但是我们在思想上，在理论上，实际还没有真正具有创造新理论的能力。我们仍然在仰视西方，他所创造的货币金融理论，我们认为这就是金科玉律，这就是不容置疑，无法颠覆的天然的真理，而没有用逻辑，用理性思维的力量去推演这个东西到底合理不合理。所以这就要求我们更加深入的去认识问题，当然也要了解历史。通过历史研究，通过推演，你会发现，现在这种债务货币理论并非一开始就有。比如说货币创造，中间两大派，一派是商品货币理论，一派是债务货币理论。从亚当斯密一直到马克思提出的都是商品货币理论，即一切的货币是商品的收据。所以这个社会不会短缺货币，因为商品不会被摧毁。那么债务货币就不是这样了，债务货币是在20世纪以后逐渐占据了上风，就是一切货币创造必须要依赖债务，没有债务就不可能有货币。这套理论体系真正占上风是在20世纪以后。主要原因是什么呢？主要原因是银行逐渐垄断了全社会的资金托管，资金的清算，资金的支付。当他拥有这三大权力的时候，银行就拥有着更加强大的，贯彻他们理论的实力和能力。导致整个理论界，偏向于银行货币理论。所以这都是我们知道全世界现在正在发生巨大的变化，底层的经济秩序，表层的地缘政治都在发生巨变。实际上人们的思想和观念包括理论体系也需要发生变化，来适应新的这种形式。所以，《货币战争》提出的第二个问题就是创造货币的机制，他到底合不合逻辑？如果不合逻辑，有什么新的办法来取代，这个也是一个到目前为止还没有理论创新的一个问题。 第三个问题：货币的分配权。我们知道银行是通过债务来创造货币的。当然，谁离金融体系近谁就先获益，所以金融体系是最大的获益人。然后是申请贷款的人，比如说你申请了300万在沈阳买了套房子，你首先就获益了，因为你先享受到了。那么贷款获得货币的这些人，当他花钱的时候，全社会的物价当时还没有发生变动，也就是说物价保持不变，因为社会还没有反应过来，这个时候他花钱当然就会受益。但是随着货币的逐渐扩散，向社会中不同的领域进行扩散，物价会慢慢的开始发生响应。所以在这个体系中，越晚获得货币的人越吃亏。所以在这套游戏规则的设定中，我们来想想谁是这个游戏玩法的失败者呢？是 最老实最爱存钱的人。因为他得到货币最晚，所以当他去买东西的时候，东西变得更贵了。这就意味着这些人将会成为这个游戏规则的牺牲者，或者叫受害者。也就是说储蓄的人，在债务货币体系之下，处于特别不利的地位。

这就是我看这本书所提到的货币权力的问题。“货币的发行权，货币的创造权，货币的分配权”。在任何社会，任何时代，这三大权力都具有普遍性。不管是东方还是西方，所有国家都一样，谁拥有这三大权利，这就是非常巨大的，控制社会的能力。当然我们知道，任何权利都会引发争夺，更何况是控制全社会财富这么巨大的权利呢。而在我们的货币金融教科书里面，只有数学公式和理论模型，而这些教科书回避了权利争夺，还有权利背后争夺的人性。所以让我们其实看不清楚货币的另外的一面，就像月亮一样，我们始终只能看到正面，光彩照人的一面，而月亮背后的那一面始终处于黑暗，因为大家没有办法去探测或者不想真正去观察。

那么在第一本书里面，主要提出了几个预测，第一个就是美国2007年的那个时候的金融体系正在面临重大的危机，当然这就是我们看到2008年之后所爆发的全球经济危机。第二个预测就是欧美这些国家正在准备搞环保的货币化，通过环保货币化来控制未来的全世界的货币发行权，也就是控制货币的权利。当然现在15年之后，我们回过头去看，我们看到现在越来越多的西方这个迹象正在大力的推碳货币这个概念，我觉得跟15年前提的环保货币化本质上是一样的。就是，这么巨大的权利，怎么会没有人去争。当我们提到碳货币化的时候，你想想看怎么这个概念就会有人推的这么厉害呢？当然是有受益者的。除了冠冕堂皇这些理由之外，背后的动机是什么，这难道不应该成为理论研究的一个方向吗？第三个预测是一个建议，建议中国的外汇的储备中应该大力增加黄金的储备。当然在15年之后，我们看到2022年爆发的俄乌战争欧美冻结了俄罗斯的外汇储备，只有它的黄金储备幸免于难。

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