中信另类投资部(中信另类投资)

日期：2023年05月10日 09:14 浏览量：3

为迎接北交所政策落地，市场各方紧锣密鼓准备当中。

券商中国记者采访多家券商了解到，对于北交所的设立，证券公司正快速高效组织人力、资源“备战”。

有券商人士谈到，计划对新三板业务相关的投行、研究、做市等业务进行专业人才的补充。同时加强部门之间或是与分支机构之间的联动协同，以更好快速响应市场需求。

有投行人士表示，目前正在走访客户，梳理储备项目中以挖掘潜在北交所上市企业，更有已摘牌新三板企业考虑重回新三板挂牌。

券商密集梳理储备项目

改革政策东风吹向新三板，北京证券交易所的设立吸引市场目光。记者注意到，过去一周时间里，部分新三板公司反悔摘牌，选择留下。

根据券商中国记者不完全统计，在9月2日-10日期间，至少有6家新三板企业表示出于战略调整原因，计划撤销在股转系统终止挂牌程序。此外有4家已摘牌企业重新挂牌。

更有企业变更上市赛道。9月10日新三板企业开特股份公告称，公司拟将创业板IPO计划变更为在股转系统向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌，同日已向湖北证监局提交变更上市辅导备案板块的申请。据了解，公司在2天前（8日）曾表示，获得国家级专精特新“小巨人”企业(第三批)。

根据目前北交所起草的文件，北交所总体平移精选层各项基础制度，精选层企业可以整体平移至北交所直接上市。上市公司由创新层公司产生，即企业在创新层运行满12个月并符合相关要求后申请进入北交所实现上市。

西南地区一名券商高管表示，“北交所的设立对我们在做的项目而言多了一个上市赛道的选择，有很多客户可能会符合北交所上市要求。我们也有一些客户之前从新三板撤下来了，现在考虑要不要重回新三板挂牌。”

多家券商人士坦言，现阶段正快速摸底项目。申万宏源证券普惠金融业务负责人王昭凭在接受券商中国记者采访时表示，公司正在梳理在手的600多家新三板督导企业，以挖掘潜在北交所上市企业。

中信证券相关人士谈到，针对创新层及基础层的客户，公司重点覆盖战略新兴行业，特别是属于“专精特新”的优质公司，挖掘目前仍在创新层、基础层的大型优质客户北交所上市机会。此外，重点关注部分尚需培育的科技创新行业优质未挂牌企业的北交所上市业务机会。

中金公司投行业务部门相关负责人表示，目前锁定了部分精选层和创新层挂牌公司、多批“专精特新”企业在内的重点推动企业名单，安排业务骨干全面展开工作推进，并实时在公司层面进行同步与获取支持。

东吴证券投行委委员、中小企业融资总部总经理方苏告诉记者，目前已筛选符合精选层基本条件的储备企业约30家，下一步将根据项目情况加快实现申报。

湘财证券相关人士表示，业务部门已经在进行相关潜在客户的走访交流工作，并已开始面向北京证券交易所的各项业务准备工作。“目前公司已储备了一批未来有意向去北交所上市的项目，我们会根据企业自身的情况，有序推进。”

加强部门协同全面“应战”

随着北京证券交易所各项制度的落地，以及后续投资者门槛有望进一步降低，市场将迎来更多优质公司、合格投资者和多元化长期资金的进入，市场交易活跃度、北交所上市公司估值水平、融资规模也有望进一步提升。这对券商而言，投行、研究、做市、直投、经纪等业务机会也在增加。

安信证券非银分析师张经纬表示，第一随着北交所市场流动性提升，做市业务收入有望提升，市场交易量提升也将带动相应经纪业务收入的增长。第二利好券商IPO业务提升，同时中小企业后续再融资和财务顾问需求的增多，利好新三板储备丰富的中小券商。第三北交所制度落地和市场活跃度上升，也有望为券商的长期股权投资贡献增量业绩。

这也对券商提出更高的要求，具备优秀的价值发现、发行承销能力的券商将更占据优势。券商中国记者多方了解到，为备战北交所业务，券商在组织架构、人力物力、制度准备等方面酝酿调整，加大投入，以更快速响应市场需求。

上述中金公司投行业务部门相关负责人表示，目前，中金公司已经建立起由公司领导挂帅、主要管理层全部参与的北交所业务专项工作指导小组，就已有业务规则、实践经验组织多轮内部学习与分享交流，动员了包括投资银行部、研究部、股票交易部、中金资本、中金财富在内的多部门、跨专业参与，力求尽快实现对这一新市场、新产品的深入理解与内部协同。

“针对北交所的设立及相关政策的出台，中金公司层面已成立北交所业务敏捷工作小组，积极调动公司各相关部门资源支持北交所业务发展，形成投行、投资、研究、经纪、做市等多部门高效协同机制，能够实现对中小科技企业资本市场需求快速响应。”该人士表示。

王昭凭谈到，此次北交所成立后，申万宏源证券会从研究+投资+投行+基金+财富管理多维度地进行业务开发，为客户提供一揽子的综合金融服务。“我们也考虑梳理和调整投行、投资等多个部门的业务流程或部门架构，以更好地响应业务需求。”据了解，去年精选层推出后，申万宏源场外市场总部更名为普惠金融总部，并入投行子公司——承销保荐公司，是市场上最大的成建制的新三板专业部门之一。

开源证券股转业务总部总经理孙剑屾表示，公司高度重视此次北京证券交易所的设立，在北交所业务上进一步加强战略投入，快速高效地组织人力、资源应对新增的市场需求。

其进一步向券商中国记者介绍，公司持续加大市场投入，统筹投行、股转、经纪、资管、做市、另类投资、行研等业务条线，加强部门之间协同。他尤其强调，将会加强与分支机构的联动协同，利用好分支机构属地化的优势，做好对于地方政府和各地企业的宣传和推广工作。

据了解，开源证券在华北、华东、华南及西部地区均设立了业务团队，孙剑屾表示，在协调全国业务综合布局时注重不同地域的相互平衡，一方面增加优势地区的业务深度，另一方面对资本市场待开发地区予以适当倾斜，增强业务的广度与普惠性。

在资金投入方面，孙剑屾告诉记者，开源证券一是加大做市资金投入，为提升北交所股票交易活跃度与市场稳定性做出努力；二是加大自有资金投入，增加对创新型中小企业直接投资，大力推动股权投资，投早、投长、投硬科技。

方苏也谈到，东吴证券将把握北交所成立的契机，配合各地政府做好市场宣传、政策分析，引导合适的企业在新三板和北交所挂牌上市。公司将发挥先发优势和区域优势，加大对新三板业务的资源投入，以做市、创投等形式为中小企业成长提供资金支持。公司将进一步整合资源，加强投行、投资、研究等业务的协同，全方位服务好中小企业多样化、个性化的需求。

新三板人才需求大

随着多家证券公司加大对新三板的布局，新三板人才缺口变大，一场人才争夺悄然展开。

券商中国记者在多个招聘网站注意到，比如粤开证券、申港证券、国融证券、太平洋证券均在“招兵买马”，涉及新三板承揽承做岗、持续督导岗。海通证券在一个月前也在大力招聘，除了上述两类岗位外，还在做市方面招聘研究岗、交易岗、内控岗。

校园招聘中，申万宏源证券也在进行人才储备，官网显示，该公司释放多个“新三板业务岗”，要求能为拟挂牌企业提供股改、推荐挂牌服务等。工作地包括北京、上海、深圳及西南地区。

王昭凭表示，公司始终重视对人才的投入，此次北交所成立后，公司会进一步加快招聘和培养新三板推荐、保荐、销售、审核等各个细分领域的人员，并且设置灵活的招聘条件，“不拘一格降人才”。

中信证券相关人士告诉券商中国记者，公司将加大对北交所业务专业人员的投入力度，以更好把握北交所设立带来的市场机遇。一方面加强开展北交所业务的动员力度，鼓励各业务条线积极开展北交所业务；另一方面，对新三板业务相关的投行、研究、做市、直投、经纪业务人员进行补充，通过社会招聘、校园招聘、内部招聘等多种形式，补充专业人才。

湘财证券相关人士表示，将会视业务发展需要进一步扩充新三板挂牌、持续督导及做市业务人员以便更好抓住机会快速发展。