期货交易需要考虑哪些因素(期货交易的必要性)

日期：2023年05月10日 10:56 浏览量：3

——止损的设置不等于高枕无忧；随身行止损指令触发的路径：软件商服务器—期货公司服务器——到达交易所

对广大普通交易者而言最宝贵的就是在市场上的摸爬滚打、忍辱负重的人生经历。这些经历磨练了交易者个人的意志品质，培养了交易者的风险意识，锻铸了交易者过硬的心理素质，塑造了交易者老成的交易手法，这些耳濡目染、亲身经历的一切成就了自己达观感知的交易生涯，可谓艰难困苦玉汝于成，是交易者人生最厚重、宝贵的财富。

我们发展中国家就有着发展中国家交易市场的特色，A股是妖魔鬼怪横行，交易者要想生存就要降妖除怪；商品市场是虎狼盘踞肆虐之所，交易者必须是一个老道的猎手。交易市场生存实难，狰狞贪婪触目惊心。交易远非火中取栗形容的这么简单。

所以交易的老手总是对新人谆谆教诲：要多看少动。只有多经历、理解、读懂市场才有生存的一线希望，绝大多数交易者都是尚在雾里看花、懵懵懂懂之时就被市场清理出去了。说是经历了一回，其实什么都没搞懂呢，就捐献了自己的血肉之躯，这样在市场的过程不是经历，而是遭遇。由看到动是一个极其缓慢的过程，这个过程决定了你是否可以用最小的代价来解读、理解、品味市场和行情，在以后的动中少赔钱和能够保住本金。

我推荐给交易新人的模式是：看——模拟——动，周期两三年。模拟交易的作用应该比真枪实弹的交易还要受重视，这样你才可能在以后交易中不至于隋珠弹雀而保住本金。

交易的世界在我看来，90%的交易者应该长期做模拟，不要轻易做实盘，绝大多数人做实盘都是来赔钱的，你很难例外。交易者不如用模拟交易感受市场，循序渐进慢慢来的步入实盘。就像一个参赛者，你不能在房间里一个人面对话筒或小范围的，口若悬河、滔滔不绝、逻辑清晰、技巧纯熟的仿真、模拟演练，直接参加演讲大赛，面对专家评委的后果就是去砸锅。

就我在市场上的经历想和交易者，尤其是交易新手谈谈交易中必须知道的那些不得不知道又无人告诉你的事情。

交易结束要拷屏抓图

因为手续费低廉，我曾在一家中小期货公司开户交易，遇到了非常令人匪夷所思的事情。有一次下午收盘，我持仓20手豆油到结算时变成了18手，交易软件和结算报告都是18手，交易的资金整体没有出入。次日豆油大涨，我联系了客户经理，把QQ上的20手豆油抓图给他看，遗憾的是我没有做完整的拷屏，抓图无法体现出日期、时间等整体的交易盘面。客户经理一再表示歉意，此事也就不了了之了。

此后我就格外留心，在盘后第一时间做交易页面的拷屏。没有几天我持仓铁矿石，账户在结算后多出4手铁矿石。我反反复复和拷屏核对，感到实在令人费解，好在多出的几手顺应了第二天的行情赚到了钱，弥补了上次豆油带来的损失。哈哈，不知道法律上怎么理解，是无因管理呢，还是不当得利？

中小期货公司财务核算一般而言整体水准不如大期货公司，期货公司排名靠前和排名靠后的业务水准差距很明显。建议大家在收盘后第一时间摁下拷屏键，期货结算也是“不确定”存在风险的，这样可以做好对自身利益的保护。

止损不等于高枕无忧

止损在一些情况下不会被触发，即便设置止损也不能高枕无忧，这一点交易者一定要切记。不要说以往见顶时单日反转的大行情，几百点无成交的断崖式下泄，就是平日开盘的跳空，少许剧烈的行情也会造成预设止损无法触及。因为现在预设止损指令交易所没有正式推出，都是交易软件开发商自行设置的功能，所以像无法触发预设止损指令的情况肯定不可避免。

这就出现一个问题，交易者预设止损无法触发，由此造成的损失谁来买单？作为期货公司在签署期货合同、网上交易风险揭示书当中都事先已经做了免责声明；包括像文华财经等交易软件公司推出这一止损功能时，在他们软件系统当中也做出了免责声明。

这样像此类有时出现成交不了的情形，期货公司和软件供应商都是直接把责任推卸掉了，无法触及止损指令这种情况症结在于，交易者的止损指令不能直接下到交易所场内，而是在期货公司、软件开发商的服务器上，要是在交易所场内可以直接进行触发、撮合，交易者的用户端和交易所中间存在有一个时间差的问题。

早些年这种止损指令交易软件本身也都实现不了，只是说近些年，为了迎合客户的一些交易需求，现在软件商尽可能的在系统当中开发了人性化的止损功能，比如浮动止损、区间止损。即便当价格正常触发情形下，止损也不是直接报到交易所，在价格的大幅跳动、或者是其他一些因素造成交投不活跃的时候，就会有这种成交不了的情况，客户要去追究责任，即便是打起官司来通常是没有胜诉的可能的，除非期货公司、第三方的软件开发商有重大过失责任。

——随身行止损指令触发的路径：软件商服务器—期货公司服务器——到达交易所止损

止损是为了留下资金的种子，让交易梦想延续。这一切也十分困扰交易者：依靠技术分析所获得的信心、勇气、坚韧、鲁莽，伴随止损逐步的在消退殆尽……他们发觉技术分析的信誉、声望被止损耗竭所剩无几，已经不足以作为理想、信念的精神补充剂，为了鼓足勇气、斗志，支撑自己的交易，要如饥似渴的、不断的在互联网上、在论坛里、博客中寻找着鸡汤和鸡血，鸡汤往自己嘴里灌以滋养心田，鸡血作为强心剂往自己身上注射，来获得一点点来自心灵的温存，汲取一点点留在市场里的信心和勇气，也就是给自己打打气罢了。

止损在股市当中叫割肉，也可以形象的说成壮士断臂，江湖上称为铩羽而归，如果归结为原则的话就是尽人皆知的鳄鱼原则:不能挣扎,市场想吃的必须让他吃掉……

交易者在止损中是应该定义为消费者，每一次止损的机会都是金钱买来的，而且伴随着精打细算。市场风险再大它也不会主动攻击你的账户，而是你从账户中爬出来，秉持着技术分析的防身符，伸出了你贪婪之手，向市场发起了肆无忌惮的攻击。

关于区间止损

交易者要设置止损的时候，一般最好选择一个止损区间，比如说你设一个具体的价格，之后在价格后面设置一个浮动的价位幅度。稍微扩大10或20个点，这样一来，行情如果出现不是特明显的、大的跳空都是能够触发的，止损价毕竟在一个区间范围之内，它成交的几率比一个止损点会大许多，现在交易者一般用止损的时候普遍都会稍微往后错几个乃至十个点，而不是纠结在一个止损点上。

比如你空郑醇的止损是三千点，这具体价位后边应该有一个浮动的点位，比如说浮动十个点差。这样实际上就相当于是在3000点-3010点之间，在这个中间，只要没超出这个范围都应该能触发止损。

目前的交易软件，比如电脑版的文华wh6、一键通都有这类功能。

在止损中，如果是直接使用期货公司的软件，止损指令会保存在期货公司服务器，价格触发由期货公司发送到交易所；如果使用文华手机随身行下的止损，会直接保存文华公司服务器，价格触发后，会由文华公司发到期货公司，再发到交易所。

关于浮动止损

浮动止损是指设定的止损不是固定不变的，而是随行情浮动变化，其目的是减小损失或及时保住利润。

它允许用户对持仓合约设定一个根据现价变动而变化的止损单，主要是为了锁定利润。浮动止损只在市场向着交易者判断的行情方向发展时才有效，其参考价格是设定“止损止盈”时的合约价格。比如：交易者卖出沪镍1805合约，成交价格102000。然后在102100设置止损，并选择“浮动止损”为100。则一旦市场朝着交易者判断的方向运行，从102000下跌到101900，止损价也将自动向下调整100，从102100变为12000。如果下跌幅度小于100则止损价不变。

浮动止损便于留住利润获利了结，避免了获利回吐，把盈利单拿为亏损的情况出现。

交易所周边消失的炒单者

十年前炒单交易如火如荼，郑州交易所、大连交易所等地都聚集着许多的炒单者，交易所周边宾馆人满为患，现而今已经门庭冷落车马稀。这些交易者蜂拥而至到交易所周边是为了一厢情愿的提高下单指令到交易所的速度。

其实交易者距离交易所的远近，在下单速度是没有什么区别的，主要区别在于交易者下单走的是期货公司是那台服务器。

一般规模大些的期货公司，有个大众化的主席服务器，面向公司90%的客户，供其使用，但也有个别的特殊服务器托管在离交易所比较近的地方，如果通过这些离交易所较近的服务器下单，速度会比主席服务器快些。但这些托管服务器的使用只指针对特殊客户群体，比如：资金规模大、高频炒单或程序化群体的使用，而且还要缴纳一定的费用。另外一种就是资产规模比较大的私募基金会通过一些方式单独拉专线到交易所，这样的速度会更快。

但一般一套高端的服务器设备造价不菲，连接光纤线缆、托管服务器也是一大笔开支，最主要的现在交易所基本存储服务器的空间了，一个萝卜一个坑，腾出一个坑来大家一起争。

最后，特别要强点，交易者一定格外注意：设置止损的时候指令最好用最新价、对手价或者是超价，千万不要用市价，因为市价止损有可能会直接按照涨跌停板的价格报单子。比如说节假日休息，在开盘的时候来一个瞬间的跳空，就会直接触发在涨跌停板的价格上，市价止损的设置是最坑爹的。