2013 10月文华与期货公司(文华期货有限公司)

日期：2023年05月10日 10:57 浏览量：3

一、价的再认识

我们首先来重新认识一下价格。价格正是多空双方争夺的焦点。用战争的眼光看来，价格就是领土、是城池、是阵地。而走势图就是这场战争中多空双方的攻守战斗之后留下的痕迹。在一场期货战争中，我们所要做的，就是守住己方阵地，然后尽可能的夺取敌方阵地。当我们开仓之时，开仓价即成为了我们神圣不容侵犯的领土，因为一旦被侵犯，就意味着浮亏。

对于价格最常见的误解就是唯价格论。信奉唯价格论的大多是技术派的投资者，技术分析的三大理论基石之一便是“市场行为包容消化一切信息”，技术派认为，能够影响某种价格运动的任何因素，无论是基础的、政治的、心理的或者任何其他方面的，实际上都反映在其价格运动之中。由此推论出：投资者必须且唯一需要做的事情就是研究价格变化。乍一听这种说法似乎没有什么问题，我们在市场上常见的技术指标、交易策略以及分析方法大多都是基于“开、高、低、收”四价开发而来。然而其中的误会不可谓不深，所谓“市场行为包容消化一切信息”并不等同于“价格包容一切”，当我们用战争理论分析这种观点就能轻而易举的发现其破绽。

两国交战，我们总和战场上所有的影响因素能否预测战争的结果？答案是肯定的，这等同于“战场行为包容消化一切信息”，“价格包容一切”则等同于用这两个国家城池的得失情况来预测战争的结果？答案显然不能确定，战争充满了阴谋诡计，以大家耳熟能详的三国故事为例。陆逊在绝对兵力远弱于刘备的劣势下，凭借一道又一道的城寨，连番阻击刘备的复仇之师，直到刘备孤军深入，连营百里，才一把大火将刘备杀的片甲不留。在战争中，故意丢几个城池诱敌深入是最没有技术含量也是最常见的操作，光通过阵地得失来分析战场上的胜败太过于片面，根本不能掌握多空胜败天平的真正动向。所以为啥技术分析有所谓的骗线，技术指标有所谓的失真。这是技术派的最严重的的缺陷，后面有单独章节讲解，大家可以留意。

二、价的压力作用

城池有普通城池，也有所谓兵家必争之地。期货战争中的兵家必争之地，就是我们所说的压力位与支撑位。这些必争之地是如何确定的，常见的压力位有这几种，一是前高前低。我们一般把交易分为左侧交易和右侧交易，所谓的左侧交易，就是抄底摸顶，对于抄底摸顶的交易者来说，前期明显的高低点，就是重要的参考位，意味着他们会在前高前低附近进行抄底摸顶，而他们的对手盘要想赚他们的钱，就必须在这些关键位置发动逆向攻击，夺取他们的阵地，打穿他们的止损，逼他们交出筹码投降，所以在这些位置，成交量与持仓量通常都会放大，至于他们最终的胜负如何判断，还需要具体问题具体分析。二是趋势线压力位。技术派交易者除了喜欢发明指标以外，还格外喜欢画图和数学，尤其喜欢在图上找规律，比如均线、趋势线、斐波那契、黄金分割、数浪之类的，都是他们常见的骚分析，所以在根据这些规律推论出来的点位附近，一般也存在强大的抄底摸顶力量，同理，要想赚这一部分人的钱，也必须在这些点位做逆向攻击。三是整数关口。价格的压力作用，其根本原理其实是基于行为心理学而来。所以在整数关口也会存在这些压力作用，普通的百字头整数关口压力强度不能和前两种相比，千字头和万字头的整数关口压力位的强度是不下于趋势线和前高前低的。四是密集成交区。前期流血漂橹，尸骨如山的密集成交区，多空都赌着一口气，誓要一决胜负，此时不管向上还是向下都注定会血雨腥风，所以在这种位置也会有较大的压力作用。

三、敌我之生命线

价格也可以反映敌我之生命线。以一段比较大的上涨行情为例，我们可以看到，虽然随着行情的发展可能老多头会越来越少，但最后一般来说都有吃到了整段行情的老多头，但是空头就不一样了，一段行情走上去，一路上都是空头的尸体。我可以几乎定论的说，在合约涨跌幅超过了30%的行情里面，绝不可能出现持有了全段行情的逆势单。因为这个逆势单哪怕只有10%的仓位和10倍的杠杆，其本金亏损也将超过30%，一个能遵守纪律一直只用10%仓位的交易者，也一定不会头铁干出扛保证金浮亏300%的事来，但是顺势单却一定有从头拿到尾的交易者。当我们开仓那一刻起，我们的开仓价格、仓位、止损设置以及心理状态决定了我们一定有一条止损线，这条止损线可能是策略本身决定的，也可能是我们的心理状态决定的，甚至有可能是期货公司的强平线决定的。就作战而言，如果我们能洞悉大部分敌人的开仓价，止损价和仓位，便能估计出他们的这条生命线，意味着我们一旦拥有资金上的优势，便可以通过打穿他们的这条生命线而获利。在市场上占有率最高的交易软件文华财经有一个云条件单的功能，大多数交易者都使用文华财经相关软件进行交易，如果掌握了客户的这些基本数据就有了发动此种攻击的条件，从市场中一些品种的异常走势来看文华似乎很难摆脱这种嫌疑。所以19年以来，监管层推出的穿透式监管以及年末各大期货公司发动的围殴文华财经公司的行为便不难理解其动机了。

孙子兵法有云：“昔之善战者，先为不可胜，以待敌之可胜。不可胜在己，可胜在敌”。严格控制仓位、科学把握进场时机，将自己首先置于不败之地，才能静观时变，一举制敌。