礼一投资林伟健(礼一投资林伟健持股的公司)

厂长的话

感觉证监会这几年最大的任务就是“算旧账”。这不，前两天，礼一投资、东海恒信、泛涵投资、华尔泰富这四家机构又栽了。在2015年市场异常波动期间，他们因操纵上证180ETF、上证50ETF和深证100ETF被处罚。根据公告，四家机构参与的四个案件里，合计成交金额超过3200亿元，最终合共被罚没3.2亿元，而他们合共套利的收益不到1.6亿元。已经不只是偷鸡不成蚀把米了，烤鸭都赔进去了。

操纵ETF第一案

四个案子中，青岛东海恒信投资管理有限公司（东海恒信）受到的处罚是最重的。

证监会对东海恒信“没一罚一”，合计罚没2.7亿。此外，时任公司法定代表人、总经理史吏和时任副总经理陈建国两位“80后”高管均被给予警告，并分别处以40万元、30万元罚款。2015年6月18日至7月30日期间，东海恒信控制12个账户组操纵上证180交易型开放式指数基金即180ETF，影响180ETF交易量，变相进行180ETF与相应成分股日内回转交易套利，获取非法利益。上述12个东海恒信实控的账户组中，操纵期间东海恒信为“千石资本-东海恒信1期”等11个专户产品的投资顾问，负责具体投资决策。与此同时，东海恒信控制使用“青岛东海恒信投资管理有限公司”证券账户。操纵期间，账户组有29个交易日在账户之间进行180ETF相互交易，其中24个交易日中，账户组相互交易量占当日市场交易总量的比例超过5%，具体来看：

账户组合计买入180ETF成分股金额402.87亿元，合计卖出180ETF成分股金额497.8亿元；合计买入180ETF金额511.36亿元，合计卖出180ETF金额415.44亿元。总计获利1.35亿元。

值得注意的是，早在2015年9月，证监会就曾通报过东海恒信涉嫌操纵180ETF案，彼时证监会曾将其定义为“我会查处的操纵ETF第一案”。根据通报，证监会当时拟没收东海恒信违法所得1.8亿元，并处以5.5亿元的罚款，合计罚没7.3亿。东海恒信曾以采取“超高频交易”策略被人熟知，其自述主要投资品种为ETF，主攻期现套利、量化阿尔法、程序化交易等。据东海恒信介绍，它在2015年1月至5月的成交额近6000亿元，很显然这是“超高频交易”典型特征。从股东结构上看，从2012年12月成立至2016年初，东海恒信由创始人史吏一人所有。该公司注册资本1000万元，属自然人独资，主营为资产管理及以自有资金对外投资及管理。

史吏2006年毕业于河北经贸大学，换过3份工作后2008年涉足ETF业，自2009年起，每年的成交量达到1000亿以上，2012年创立东海恒信。东海恒信采取的“高频”、“放量”交易模式让它曾在其营业部成为绝对的大头。

华尔泰富操纵100ETF被罚没4100万元

济南华尔泰富投资管理有限公司也领到了一张ETF操纵罚单，罚没金额高达4100万元，仅次于东海恒信。

处罚书显示，2015年6月15日至7月31日，华尔泰富控制使用“千石资本-华尔泰富量化对冲1号资产管理计划”等3个账户，在自己实际控制的单一账户或账户间进行100ETF与相应成分股日内回转交易，非法获利2063.4万。

操纵期间，账户组有29个交易日在单一账户或账户之间进行100ETF相互交易。其中27个交易日中，账户组相互交易量占当日市场交易总量的比例超过5%。具体来看：

账户组合计买入100ETF成分股金额97.24元，合计卖出100ETF成分股金额97.96亿元；

合计买入100ETF金额109.62亿元，合计卖出100ETF金额109.24亿元。

最后，华尔泰富操纵100ETF非法获利2063.4万。证监会对其采取“没一罚一”措施，并对时为华尔泰富实际控制人时玉祥、时任华尔泰富总经理田相永给予警告，分别罚款30万元。罚没金额高达4100万元。

天眼查资料显示，华尔泰富于2012年8月由大股东楚凤娟出资100%设立。2014年9月30日，该公司注册资本由100万变更为1000万。次年11月，由于通过登记的住所或经营场所无法与企业取得联系，该公司被列入企业经营异常名录。

大佬林伟健亦被罚

另两起案件中，礼一投资和泛涵投资操纵50ETF的案件，通过操纵影响50ETF交易量，变相进行50ETF与相应成分股日内回转交易套利，合共被罚390万。

具体而言，2015年6月15日至8月14日期间，礼一投资在44个交易日，控制账户组在单一账户或账户之间进行50ETF相互交易，50ETF成交总额为631.9亿元，单一账户或账户之间50ETF相互交易总额为39亿元，相互交易总额占总成交额的6.17%。

无独有偶。在相同时间区间，泛涵投资在36个交易日，控制账户组在单一账户或账户之间进行50ETF相互交易。50ETF成交总额为352.8亿元，单一账户或账户之间50ETF相互交易总额为7.33亿元，相互交易总额占总成交额的2%。

引人关注的是，礼一投资的背后大佬林伟健亦在处罚之列，根据相关资料，林伟健，男，1973年7月出生，常住于福建省福州市。早年从业于闽发证券，擅长于ETF等产品投资，身家极为丰厚。

在此轮处罚中，林伟健因为时任北京礼一投资、深圳礼一投资法定代表人、董事长而受到30万元的处罚。2016年12月，林伟健退出北京礼一的股权和董事长之位，2017年8月份，林伟健又转让其持有的深圳礼一投资的大部分股权和法人代表之位，渐至幕后。

证监会这几年的处罚力度是真的不小，估计上面对2015年的股灾真的是很不爽。去年的时候，蓝筹股走牛，大家都以为春天来了，后来发现那是有点暖和的秋天。

本文来源：综合自中国基金报、犇牛宝