海外信托基金(海外信托基金门槛)

日期：2023年04月27日 10:08 浏览量：1

靠儿子汪小菲与大S离婚纠葛获得流量密码的张兰是公众热议的人物之一。

3月16日，张兰境外家族信托被击穿一事引发热议。

3月3日，美国联邦地区法院公布了甜蜜生活美食有限公司与张兰的民事诉讼裁决书，判决张兰及其公司名下所有的纽约西53街20号，39A公寓出售所得归甜蜜生活美食有限公司所有。

据了解，甜蜜生活美食有限公司是CVC为了收购俏江南成立的。

2022年11月2日，新加坡高等法院裁定俏江南创始人张兰的离岸家族信托财产将用于清偿她与欧洲私募股权公司CVC Capital Partners的1.42亿美元债务。

法院判决还指出，张兰设立的家族信托已经被撤销，也就是说，该信托项下的资金被认定为张兰个人财产，张兰的债权人可以通过法院对该资金进行执行，说明该家族信托未能真正发挥信托的资产隔离功能。

2014年2月2日，张兰的家族信托壳公司Success Elegant Trading Limited成立；并在此基础上于2014年6月3日成立了离岸信托The Success Elegant Trust，受益人为她的儿子汪小菲及其子女，托管人为亚洲信托（AsiaTrust Limited）。

信托不是保密的吗？张兰的家族信托为何会被曝光？

此事还要从俏江南上市失败后、CVC于2014年收购俏江南开始讲起。

2000年，张兰创办了专门针对商务人士的俏江南品牌餐厅。2013年，俏江南的发展进入鼎盛时期，在全国拥有门店数逾80家。

2008年，张兰为了俏江南的发展，让鼎晖投资用2亿融资换取了俏江南10.53%的股权，并且还与之签下了对赌协议，如果2012年之前俏江南无法上市，必须按年回报率20%回购股份。

2011年，俏江南在A股和港股接连上市失败，而彼时的中国民营企业也不能到海外上市。2012年，张兰不得不拿出4亿元去回购鼎晖的股份，可她拿不出那么多钱，只好启动“领售权条款”。

所谓的领售权，就是出售公司的权利，如果多数A类优先股东同意出售或者清算公司的话，那么其他的股东就必须要同意出售这家公司的股份，而A类股东就是鼎晖。

条款要求鼎晖转让10.53%左右的股份，张兰也要出售72.17%左右的股份，这样一来张兰不得不卖自己公司的股份。

鼎晖投资将欧洲私募股权基金CVC引入到俏江南中，最终CVC以10亿元买下了俏江南82.7%的股份。

此后，俏江南在私募股权公司CVC、债权银团指派的保华集团等资方之间转手，张兰一度被削弱为俏江南的小股东，最终因其持有的俏江南全部股权被抵押而彻底出局。

后来，CVC对俏江南创始人张兰提起了仲裁，仲裁庭在2019年4月28日作出了有利CVC的裁决，张兰得支付CVC总额高达1.42亿美元欠款。

CVC为追讨1.42亿美元的欠款，瞄准了张兰在海外的家族信托。

家族信托作为信托业的本源业务之一，是信托公司的专属业务。近几年来，受金融市场的不确定性增大等因素影响，高净值客户的避险情绪有所增强，家族信托作为财富传承和避险的方式，迎来了新一轮增长趋势，预计2023年末有望突破1万亿元。

根据中国信登统计数据显示，2013年的家族信托存续规模仅不足5亿元，2022年1月份，国内家族信托总规模已达3623.8亿元，2022年4月份至6月份分别新增140.46亿元、118.59亿元、182.32亿元。

截至2022年9月，家族信托的存续规模约为4700亿元，较2021年末增长约34%，存续家族信托个数约为2.4万个。

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