吉林信托兑付事件是否实质违约(吉林信托兑付最新消息)

该公司因内幕交易吉林森工股票被罚没4373万元违法所得，并处以一倍罚款。业绩下滑、资产质量承压、董事长被查都让公司动荡不安

文 | 《投资时报》记者 刘佳昕

2017年的吉林信托，流年不利。

最大风波当属年中其党委书记、董事长李伟涉嫌严重违纪被组织审查。

然而，背运者从来祸不单行。年尾时分，就在上海信托、国民信托、金谷信托、陆家嘴信托、平安信托等同业因牵涉“侨兴债”事件而密集被罚的同时，吉林信托也因一宗内幕交易再次“中招”。

2017年12月末，吉林信托收到证监会出具的一份行政处罚决定书：吉林信托因内幕交易吉林森工股份有限公司（下称“吉林森工”）股票、超比例持股未披露以及在限制期内交易的行为，其违法所得4373.32万元被没收，并处4373.32万元罚款。对时任吉林信托法定代表人、董事长给予警告处分，并处以20万元的罚款。

接近8800万元的罚款总额对这家实力并非雄厚的公司当然不是一笔小数。Wind数据显示，在中国68家信托公司中，以2016年总资产排名来看，吉林信托排名第38位；不过以净利润排名，则排名第56位。

更糟的是，该公司的业绩下滑似乎还在加速。2016年其信托项目实现营收39.98亿元，同比下降27.69%，扣除资产损失后的信托利润为36.05亿元，同比下降14.23%。2017年上半年，吉林信托实现营业收入2.86亿元，净利润仅1.98亿元，行业排名相当靠后。

因内幕交易受罚

在监管趋严的背景下，多家信托公司在2017年吃到了监管层的罚单。而吉林信托在日历牌即将撕尽的最后时刻雀屏中选，多少有些“倒霉”。

据悉，其内幕交易牵涉的对象是吉林森工（SH600189）。该公司是中国吉林森工集团旗下控股上市公司，1998年上市。公开信息显示，森工集团是中国首家大型国有控股森工企业、中国四大森工集团之一，与吉林信托均为吉林省国有企业。

根据证监会调查，时任吉林信托董事长的高福波与森工集团董事长柏某新较为熟稔，且两人在涉案账户交易“吉林森工”前后电话联系频繁。

2015年8月3日，“吉林九圣”和“长春恒信”两账户累计买入吉林森工已发行股份5%时，吉林信托没有在履行报告和公告义务前停止买入，反而超比例买入后者325.63万股，成交金额4102.48万元。

涉案账户“吉林九圣”在2015年7月10日至7月17日期间，共买入1202.5万股，成交金额1.48亿元。7月30日卖出109.5万股，成交金额1594.13万元。7月31日再次买入118.27万股，成交金额1591.46万元。12月23日至24日全部卖出，上述交易会计盈利2331.85万元。自该账户开户至调查期间，仅交易过吉林森工一只股票，买卖股票金额占账户可用资金近100%。

数据显示，涉案账户在内幕信息形成后、公开前累计买入“吉林森工”2223万股，成交金额2.79亿元，累计卖出344.94万股，成交金额5036.23万元，于内幕信息公开后卖出全部“吉林森工”，会计交易盈利4373.32万元。

资产质量压力高企

吉林信托为何铤而走险？业界人士对此持不同观点，但有一点值得注意，即其在资产质量方面正面临不小的压力。

数据显示，2016年，吉林信托不良率为22.87%，不良资产为5998.94万元。当年仅有三家信托公司不良率超过20%，吉林信托正是其中一家。而在2014年和2015年期间，吉林信托不良率甚至为35.25%和23.25%。

在吉林信托遭遇的资产质量的问题中，有两个事件颇受关注。2012年，吉林信托遭到某“采石场”骗贷1.5亿元，2014年东窗事发，调查后发现该采石场几乎没有工人，无奈之下吉林信托不得不宣布用自有资金兑现本金；另一件违约则是事关山西联盛重组的“吉信·松花江77号山西福裕能源项目收益权集合资金信托计划”兑付纠纷。有消息称，该事件目前仍未彻底解决，而项目涉及金额近10亿元。

吉林信托前身为吉林省经济开发公司，成立于1985年，2009年2月份经银监会批准，更名为吉林省信托有限责任公司，是吉林省内唯一一家专业从事金融信托业务的非银行金融机构。

吉林信托注册资本金为15.96亿元。2017年上半年，吉林信托实现营业收入2.86亿元，净利润1.98亿元。

违约危机不断，加之公司多位高层违纪，让吉林信托的业绩很是动荡。

在净利润增长率上，该公司如坐过山车，2013年至2016年，其净利润增长率分别为61.47%、-37.64%、103.34%、-42.85%。

四年来的营业收入也是如此。可以看到，吉林信托营业收入逐年下降，而净利润则不及三年前。

Wind数据显示，吉林信托2013年至2016年营业收入分别为8.54亿元、7.15亿元、9.03亿元、5.98亿元；净利润则为4.3亿元、2.68亿元、5.46亿元、3.11亿元。

从股东结构来说，吉林省财政厅代表吉林省政府持股97.496%，是吉林信托的最大股东，其余四名股东吉林省能源交通总公司、吉林炭素集团有限责任公司、吉林粮食集团有限公司、吉林化纤集团有限责任公司各持股0.626%。

某种意义上，吉林信托为百分百的省属国资公司。

董事长被查风波

从吉林信托不长的历史来看，董事长之位亦似乎分外“灼手”。

2009年，原董事长张兴波因犯贪污罪、受贿罪被判死缓；2007年6月，第二任董事长高福波掌舵吉林信托；2008年，吉林信托一度希望借壳通化金马上市，但未能成行。而上述山西联盛重组的“吉信·松花江77号山西福裕能源项目收益权集合资金信托计划”等一系列违约风险事件也发生在这期间。此次高福波也因吉林森工内幕交易被追加罚款20万元。早在2015年10月，吉林省政府免去高福波董事长职位，李伟接任吉林信托董事长。

在董事长位子上，李伟任职不足两年。其1997年5月任吉林省建设厅副厅长；1999年1月任榆树市委书记（副厅级）；2002年6月任长春市委常委、榆树市委书记；2002年8月任长春市政府副市长；2008年1月任白山市委书记；自2015年9月起，任吉林信托党委书记、董事长。

然而风波未能停止。2017年，吉林省纪委通报，吉林信托党委书记、董事长李伟涉嫌严重违纪，正在接受组织审查。

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