68家信托公司管理资产规模(69家信托公司)

日期：2023年05月04日 14:39 浏览量：1

在国家政策的引导下，越来越多的金融机构开始开展绿色金融业务探索。

开展绿色信托，把低碳、绿色和环保融入经营理念，是信托公司服务绿色产业、服务实体经济绿色发展的要求，也是信托业深化转型发展的重要趋势和方向。

根据中国信托业协会的不完全统计，截至2021 年末，信托业运用债权融资、股权投资、资产证券化、供应链金融等多种金融工具，为绿色环保产业提供综合的金融服务，累计规模近 6000 亿元，促进了绿色产业、新能源产业、绿色金融等领域的蓬勃发展，支持了国家绿色发展战略。

华鑫国际信托有限公司（下称“华鑫信托”）表示，在信托业管理资产规模下降、行业进入转型关键期的大背景下，绿色金融业务有望成为信托公司重要的业务创新点，为信托公司开辟新的业务领域。

同时，信托作为投资碳中和产品的载体，可发挥自身优势进行资源整合，为实现“碳达峰、碳中和”战略目标提供金融支持。

发行绿色 ABN 项目，储架规模 81 亿元

2021年8月19日，华鑫信托成功发行了“华电金泰（北京）投资基金管理有限公司 2021年度第二期光穗华电定向资产支持票据”，在银行间债券市场完成发行募集，项目储架规模81 亿元，本期发行规模 40.5 亿元。

该项目由华电金泰（北京）投资基金管理有限公司作为发起机构，以华鑫信托作为发行载体，银行间债券市场投资者认购该项票据，通过票据信托取代华电金泰（北京）投资基金管理有限公司成为合伙企业的有限合伙人，合伙企业通过单一信托计划向交易对手中国华电集团有限公司发放信托贷款。

该产品的诞生依托于股东背景优势，华鑫信托设置了产融结合部，主要对接集团系统内业务，并拓展与集团系统企业的合作，发挥协同效应。该笔业务为银行间债券市场发行的 ABN 业务（资产支持票据业务），华鑫信托发挥平台优势，作为 ABN 的发行载体，同时负责后续发布付息兑付通知与资产管理报告，并配合上海清算所进行实际付息兑付等工作。

华鑫信托在电网基建、资产盘活等领域探索创新业务模式，努力“以融强产”，满足产业链条上不同位置、不同周期的金融服务需求，在畅通全链条、打通内循环上发力。

信托助力绿色产业是大势所趋

有观点认为，绿色产业项目多为前期投资大、回报周期长，项目盈利能力主要依赖政府补贴或项目投产收费权，其自身融资吸引力较弱的项目。

那么，如何通过产品创新实现其社会和经济效益的“双丰收”？

华鑫信托相关负责人表示，我国绿色产业融资渠道较为单一，融资难度较大，政府引导和投资力度都有待提高，产业发展面临较大的资金缺口，绿色产业发展需要融资手段的创新。

此外，由于绿色产业项目存在投资周期较长、运营成本较高、收益不确定、收入贡献有限等问题，一定程度上也限制了信托公司拓展绿色信托项目的积极性，造成了绿色信托产品的单一性与绿色产业资金需求的不匹配。

一方面是从监管、政策层面，绿色信托业务的发展需要有完善的绿色金融标准。在融资端，明确系统的标准有助于促进资金流向；在投资端，为后续制定有针对性的激励政策，给予切实政策优惠提供依据，如降低绿色贷款等的风险权重等，以提高绿色投资需求，降低绿色融资成本。

另一方面是从信托行业角度，绿色信托是信托业与我国社会经济发展新形势相结合的重要业务模式，既有利于信托业服务实体经济绿色转型，也有利于信托公司发掘新的盈利增长点。

在当前强监管的背景下，信托业务逐步向实体经济回归，运用信托来助力绿色产业的发展已经是大势所趋，也是各信托公司积极适应市场变化，加强自身能力建设、脱虚向实的重要路径之一。

信托业应当制定绿色信托战略，将绿色信托纳入未来发展方向，为助力生态文明建设、促进产业结构调整、加强绿色经济发展提供有力支撑。

积极探索环境风险管理工具

值得注意的是，绿色信托发展过程中会面临金融风险与“洗绿”风险，信托公司需要对目标客户进行精准信用画像，降低绿色项目的信用风险，提升风险应对能力。

华鑫信托在进行项目评审时，优先考虑服务国家绿色发展重点扶持、认可的企业和项目，在环境、社会和公司治理（ESG）方面表现优异的企业，在节能、环保等环境指标优于行业标准的企业及项目。严格控制信托资金投向高排放、高污染、高能耗型企业及项目（用于此类企业进行技术改造、节能减排，推动绿色发展的项目除外）。

针对有潜在重大环境和社会风险的合作企业，制定并实行有针对性的管理措施。积极探索环境风险管理工具和方法，必要情况下，开展情景分析和压力测试，评估碳减排和环保政策形成的风险敞口。

华鑫信托逐步将环境、气候和资源节约因素等纳入全面风险管理体系，密切关注合作企业的经营状况，加强舆情监控及动态分析，并在资产风险分类与准备计提等方面及时做出调整，对出现重大风险隐患的企业中止直至终止信托服务。

华鑫信托已经成立了由公司总经理带队的绿色金融发展工作领导小组、协调小组以及实施小组，全面组织贯彻落实绿色低碳发展战略部署，强化以融促产，助推绿色发展。

此外，华鑫信托着手制定《绿色信托业务指引》，进一步明确绿色信托业务发展方向、目标任务及实施路径，同时加大资源投入，进一步完善绿色信托业务的支持体系，从差异化审批政策、绿色审批通道、成本定价、激励政策等多方面加大统筹保障力度。

未来，华鑫信托还将逐步探索开展绿色信托贷款、绿色资产证券化、绿色证券投资信托、绿色股权投资信托、碳资产交易信托、碳资产托管服务信托、绿色公益慈善信托等各类业务。

具体方式有四点：一是通过委托贷款方式，向新能源公司、节能改造项目发放信托贷款，支持绿色企业发展。

二是开展资产证券化服务，协助发行资产支持票据（ABN），助力水力、风力、光伏等清洁能源类绿色低碳产业项目建设和运营。

三是积极探索服务绿色发展的新模式和路径，如绿色 REITS 等。借助创新型金融服务工具，满足多样化的融资需求和其他发展需要，践行环境、社会责任，助力绿色低碳转型发展。

四是通过融融结合，结合信托和其他金融类企业的优势，在信息、研究、资金募集、项目投资等方面通力合作，提升服务能力，为绿色项目提供优质服务。

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