期货高手的悲惨的经历(期货高手的悲惨的经历 原因分析)

他曾是出租车司机，一年才赚4万。

后来，他挖到了新门路，仅一年时间，就赚了8000万，进阶“千万元户”。

如今，他身家365亿，每年收藏艺术品就要花20亿左右，花2.8亿买了个茶杯喝茶。

他就是：刘益谦。

（刘益谦）

1963年，刘益谦出生在上海老城区一个普通家庭。

用他的话说，那里就是“下只角”的“下只角”，意思是比贫困区还贫困。

刘益谦上有两个哥哥，他排行老幺，但也是最调皮的。

父母根本管不住他，给他取了个小名“毛毛”。

一家五口人挤在城隍庙附近的老弄堂里，那里不过十多平米，日子过得非常艰辛。

虽然家境不好，但父母还是竭尽全力供三个儿子上学。

两个哥哥自知机会来之不易，学习特别认真，每次考试也名列前茅。

然而，到了刘益谦这里，学习反倒成了他的负担。

所以他的学习成绩并不好。

除了学习，逃课、打架闹事，刘益谦样样在行。

然而，浪荡不羁的少年天不怕地不怕，最后却败在少女的石榴裙下。

初二那年，刘益谦喜欢上一个女同学，为博得女神的芳心，刘益谦决心浪子回头，好好做个好学生。

那天第一堂课，刘益谦强迫自己，安安静静地听完了整堂语文课。

女神倒没发现异样，可语文老师却激动坏了。

她骄傲地认为，肯定是自己的讲课太精彩，深深感染了“坏学生”。

于是，一下课，老师立马跑去校长办公室，汇报自己出色的战绩。

校长一听，这分明是自己先前的教育，对他起到了至关重要的作用，让刘益谦成功转变。

第二天早操结束，校长特意让学生们留步，临时开了个小会。

他点名刘益谦，让他当着全级800多名同学的面，介绍一下自己是如何从一个天天逃课的坏学生，变成现在懂得学习的重要。

这本是好事，可当下刘益谦只觉得丢脸，脸唰一下就涨得通红，半天支支吾吾说不出话。

最后，在校长的催促下，刘益谦双腿发抖，慢慢走向讲台，憋着一口气放出狠话：

“你们读书，我赚大钱去了！”

说完，刘益谦头也不回，跑回了家。

从那天开始，无论父母如何打骂，刘益谦就是宁死不肯去学校。

“人可以丢脸，但不能丢两次脸，这是男人的尊严，不可违逆。”

父母拗不过小儿子，只能随他去了。

当时舅舅正在富民街经营一家皮具店，为了让儿子尝尝社会险恶，明白读书的美好。

父母一商量，就将刘益谦送到舅舅的店铺帮工。

说是皮具店，其实就是一间家庭作坊。

专门做人造皮革包，除去成本，一个皮革包可以赚1块钱。

刘益谦外公在世时，那已经是祖传的手艺，后来社会动荡，手艺中断。

为了延续祖辈记忆，刘益谦的舅舅开始重拾手艺，很快就在当地打响了名号。

1978年开始，15岁的刘益谦跟着舅舅，一起做皮具生意，每天基本上能赚一百多元。

生意越做越大，在富民街做了6年，刘益谦联合舅舅，在城隍庙盘下一个老店，刘益谦又做了两年打工仔。

虽然赚得不少，但刘益谦人在屋檐下，不得不低头，干得再好，舅舅吃肉，他只能喝汤。

刘益谦决定单干，但毕竟是亲戚，刘益谦不敢入本行，贸然与舅舅公开竞争。

于是，他将目光转向了另一暴利行业：开出租车。

上个世纪80年代，改革开放浪潮袭来，人们生活质量提高，出租车行业一片火热。

原先，出租车只出现在广州，只服务于某一小圈子。

后来随着人们生活质量提高，对出租车需求增长，许多城市开始引进出租车。

1978年4月，广州市汽车公司整顿出租车行业，既改变了封闭式服务模式，也改变了“空车不载人”的霸道行为。

对司机来说，最大的福音就是，以前不允许收小费，现在司机可以随意接受乘客的小费。

然而，出租车大多都是从海外进口，造价昂贵，因此出租费也不便宜。

虽然贵，但不意味着它没有市场，只是说，服务群体变得高级。

乘客一般都是大老板，或是从外地来谈生意的商人，为了讨个好彩头，一般都会给小费。

在当时的人眼里，司机可是个高薪职业，月入5000元不是梦，堪比公务员。

而上海由于管理体制不完善，最开始时，上海出现了“叫车难”的现象。

当时，上海出租车公司为了防止司机接私活，给每个司机都发了一张派车单。

每一单生意必须由调度签发，一签发下达，司机必须从站点调度处接载客人，把他们送往目的地。

途中，不得接其他单，如果客人终点站正好有人要打车，司机只能拒载，否则一律按照“私自接单”处理。

即使，后来也做了调整。

但调整不大，依旧无法改变“叫车难”的问题。

上海市民天天抱怨，叫车比叫下雨还难。

结婚订不到车，新郎新娘只能步行到酒店。

到出租车站点叫一辆出租车，往往要等上两三个小时，完全耽误时间。

稀缺的就是市场，刘益谦正是看中这点，果断入局出租车行业。

刘益谦花了6000元考驾照、学开车，学成就可以上路接客。

两三个月，刘益谦就赚回了本钱，当老司机两年多，刘益谦赚了8万。

每天，刘益谦接触着各色各样的乘客，大多都是生意人。

有一天，一位高人指点，比起开出租车，当下倒国库券，那才是一座座真正的“金山”。

一语惊醒梦中人。

那时，国债发行困难，国民们一直处于观望状态。

他们不敢入手，流通率特别低，即使将利率降至10%，也没人问津。

无奈之下，银行只能打起促销活动，打七折优惠。

也就是说，100元面值的国债，算上折扣就涨至140元，收益猛增40%。

刘益谦算了一笔账，觉得这买卖可行，立马买入大量的国库券。

七八万本金，几番折腾后翻了一番，仅一年时间，刘益谦就赚了近20万。

但比起之后的暴富，这20万只是刘益谦的饭前开胃菜而已。

1990年端午，刘益谦提着两袋粽子回城隍庙，刚准备进门，突然发现门口围着一群人。

刘益谦好奇凑过去看，原来是豫园商城在推销自家的股票。

对豫园商城没什么印象，但实在架不住“便宜”，思考再三，刘益谦决定赌一把。

他掏出一万元，以每股100元的价格，买入100股豫园商城。

贵人多忘事，买完豫园商城，刘益谦转身就忘了这回事，去倒腾别的东西。

当时，是炒股的时代，很多人挤着去炒股。

而刘益谦却另辟蹊径，看上了“股票认购证”。

买股票前要先买认购证，每次上市发行股票，上交所都会先发放200多万张认购证。

然后，股民通过抽签，决定认购证花落谁家。

凭运气的事不好说，但有需求就有市场，于是，一批黄牛党冒出来。

他们靠倒买倒卖认购证，赚取中间差价，赚得盆满钵满。

曾经，一张30元的认购证被炒到6000元，翻了整整200倍。

刘益谦的算盘又打起来了，假如一张认购证30元，100张一共3000元。

保守估计，一般最高炒到2万多，翻了近9倍。

但如果花20万买1000张认购证，一张200元，这样就可以中100张，而一张最低也炒到3万元，一共300万。

这样一算，靠着倒买倒卖，刘益谦可以稳赚280万。

别人当黄牛，而他刘益谦要当黄牛中的“战斗牛”。

他从小黄牛那里收购认购证，然后自己再转卖出去。

仅一年多时间，28岁的刘益谦赚了8000多万，跃身“千万元户”。

双喜临门，1992年，刘益谦手上的豫园商城竟一路狂涨，每股涨至1万元。

要知道，当初刘益谦入手时，一股才100元。

两年时间就赚了一百倍，天底下哪有比这更好的生意？

经过这次意外收获，刘益谦本决定全面专注炒股。

可正当他准备入局时，一位老股民劝他三思。

这世上哪有只涨不跌的股市，物极必反，往往到了巅峰就会失控地往下跌。

刘益谦觉得有道理，立马见好就收，卖掉了豫园商城的股票，赚了100万。

之后，刘益谦又跟局，带着5000万身家，杀入国债期货市场。

3年间，刘益谦净赚了1000万。

然而，最后证明，期货市场也只能浅尝即止，不可完全沉迷。

恐怕这一点，万国证券的管金生到了最后关头，才恍然醒悟。

期货市场最标志性的事件就是327国债，如果没有这次爆发，刘益谦恐怕还不想收手。

1995年，327国债回报率创新低，大家都在预测，财政部将会提高利率。

可管金生不这么看，他觉得目前投资市场过热，这事不可能发生。

英雄所见略同，刘益谦也这么觉得，挂了5万口空仓位。

管金生大举进入国债市场，建立25万口空仓，计划做空国债327，期待着一夜暴富。

（管金生）

然而，事实却没如他所愿。

2月23日，财政部宣布提高利率，327国债市价撒开脚丫子，一路往前飙升。

管金生看傻眼了，市价每涨1元，管金生就要损失10亿。

管金生来不及多想，只能孤注一掷，带着分公司一路将价格打回原形。

最后，管金生成功改变局势。

中午快收盘时，好几个10万空仓，10小时成交额突破100亿。

可他没想到，这才是悲剧的开头。

刘益谦一看，市价变化如此大，涨势如此迅猛，事出反常必有妖，他立马清仓。

幸运的是，刘益谦押对了！

当晚官方介入干预，管金生面临17年牢狱之灾。

而刘益谦逃过一劫，避免了5000万损失。

经过此次教训，刘益谦捂紧了自己的钱袋子，连夜逃离期货市场。

离了这座金矿，刘益谦很快发现了新的金矿，那就是买卖法人股。

1999年，国家开始着手解决国有股流通的难题，允许公司非流通股，转让给其它公司法人，其实就是法人股。

当时，市场一片肃静，没人知道法人股何时才能自由贸易，谁都不敢出手。

但刘益谦没想那么多，他有一套简单粗暴的逻辑思维：

“法人股迟早都要流通，早晚都要解决。”

当然，法人股无法短期获利，很少人能沉得住气。

而刘益谦知道，这不仅是一场赌博游戏，还是比耐心、比胆略的比赛。

钱他有，耐心他也有，他有信心一举获胜。

于是，他果断涉足一级市场，成立了公司，专注于公司职工股、转配股的交易。

刘益谦采用纯天然方法，守株待兔，在各上市公司门口蹲点守候，举着一块牌子“收法人股、转配股喽！”

很快，刘益谦斥巨资6亿，收购了十几家上市公司的非流通股。

2007年，股改完成，刘益谦得到十倍回报，身家100亿，名声大噪，别人称他为“法人股大王”。

这时，别人才幡然醒悟，一窝蜂涌入法人股。

然而，刘益谦已经不屑于与他们同个战场，调头转向下一个黄金地带。

2009年，货币政策宽松，新一轮通胀预期到来。

刘益谦大胆预测，中国房地产行业将迎来市场井喷。

而且，当时金融危机刚过，市场需要一段时间恢复。

刘益谦觉得，近期不会有太大的下滑空间。

于是，他豪掷61亿，参与十多家地产金融公司的定向增发股，被人捧为“定增王”。

要知道，当时刘益谦身家不过50亿，花61亿参与定向增发股。

让人不得不怀疑，这钱哪里来？

刘益谦回应，他将手头上的定向增发股，质押给信托公司获得资金，再用于下一次增发。

就如保利地产，10.8亿质押，拿回资金6亿，这又成为刘益谦参与金地集团增发的现金。

之后，金地集团用了4亿，再质押给信托，拿回2.5亿，依此不断循环。

靠着这招杠杆操作，最后刘益谦的融资比例超过80%。

这看似是好事，但也暗藏危机。

如果房地产估价再不断往下跌，刘益谦浮亏的比例将会不断放大。

利弊他全都清楚，可他还是想赌一把，或许赢了呢。

然而，这次没能如愿，没过多久，一路顺风顺水的刘益谦果真翻了船，损失惨重。

2010年，国家干预调控房地产业，两个月内刘益谦的公司浮亏超过40%，亏了7亿左右。

这时，刘益谦已经47岁。

走投无路之下，刘益谦只能拆东墙补西壁，弥补亏损。

多年来，除了专注生意场，刘益谦还对艺术品收藏情有独钟。

刘益谦曾以7075万拍下了皇家乾隆龙椅，以1.34亿拍下明代画家吴彬的作品。

除此之外，刘益谦还收藏了各种古代瓷器、名画等，总市值超过50亿。

为了挽救危机，刘益谦只好忍痛割爱，将所有的藏品抵押给一个国际机构，拿到了10亿。

靠着抵押艺术品、套现，刘益谦才解除了公司危机，资金链不至于断裂。

2010年6月10日，京东方A37.5亿定向增发股上市流通，一解禁，刘益谦立马减持。

早在前一天，刘益谦持有的京东方7亿股解除质押，解禁当天刘益谦立即套现2.62亿股。

之后，其他增发股陆续解禁，刘益谦才松了口气。

2012年，刘益谦以150亿财富，跻身内地富豪榜第30位。

危机解除，兜里也有了钱，“定增王”又做起了散财童子，到世界各地收集艺术品。

刘益谦曾说过：“股票要买便宜的，艺术品要买贵的。”

2013年9月，纽约苏富比“中国古代书画精品”拍卖会上，刘益谦以5037万元拍得《功甫帖》。

这也因此闹出了不少笑话，刘益谦刚拿走战利品。

三位研究员鉴定，刘益谦拍走的《功甫帖》是“双钩廓填”的伪本，而苏富比咬定这是真品。

双方各执一词，不停攻击对方。

最后无奈之下，刘益谦只好亲自发声明，这风波才算过去。

就在大家都以为，刘益谦已经死心，不再涉足定向增发股，改以收藏艺术品，开始休养生息。

然而，可以说，那只是他向外界放出的烟雾弹，堂堂的“定增王”怎甘心认输？

2013年最后一天，定增王悄悄再次出山。

刘益谦砸重金50亿，参与包钢股份三年期定增。

一年后，包钢股份一路看涨，2015年公司市值已经突破2000亿。

以当时的股价计算，当时刘益谦在包钢股份单票上账面浮盈近130亿元。

尝到了定增的甜头后，2015年，刘益谦再次布局，陆续参与3家上市公司的定向增发股，总共投资金额超过23亿。

4月28日，长江证券发布公告称，第一大股东以100亿元转让持有的6.97亿股。

刘益谦立马入手买下，摇身变成长江证券第一大股东。

也在这一年，刘益谦在自家的美术馆展出成化鸡缸杯，引得路人纷纷驻足围观。

一年前，刘益谦花2.8亿买下鸡缸杯，并当场倒入茶水，故作悠闲地喝了一口。

之后，刘益谦更是花10亿买下了一张著名画家莫迪里安尼的作品《侧卧的L女》。

2019年春，为了淘得两件清朝瓷器。

刘益谦大笔一挥，又花了2.54亿。

刘益谦自己承认，每年仅收藏艺术品，他就要花20亿左右。

当然，收藏归收藏，最重要的还是赚钱。

目前，刘益谦这个资本运作高手，正逐步打造自己的金融平台。

定向增发股领域遍地开花，刘益谦又进军保险领域。

2019年8月，刘益谦将持有的安盛天平的股权转让给安盛集团，放弃“一财一寿”的资本布局，主攻寿险。

此外，刘益谦计划通过发行股份购买资产，收购旗下国华人寿其余六家股东的股份，将国华人寿纳入集团的上市壳中。

如果进展顺利，国华人寿很有可能成为中国A股上市的第六家保险企业。

57岁的刘益谦发朋友圈，感慨地说：

“入主天茂19年，付出心血烦恼，今改头换面，努力成为第六家保险上市公司。”

2021年，经过预估，刘益谦的身家高达365亿，跻身胡润全球富豪榜第534位。

不过，这身家并没有将他的藏品价值算入其中。

刘益谦的真实身家到底多少，没人知道，一直以来都是个谜。

刘益谦曾说过：

“我不幻想自己一夜暴富，但我不会放过每一次暴富的机会。”

一夜暴富，刘益谦做到了，可下一次暴富的机会，还能轮到他吗？

资本市场的天说变就变，这一秒晴空万里，也许下一秒就狂风暴雨。

对此，你怎么看？

作者：朱小畅&罗小洁

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