基金投资组合方案设计(基金投资组合方案设计原则)

日期：2023年05月25日 17:53 浏览量：3

投资领域有一句话：鸡蛋不要放在一个篮子里，意思是要分散风险。投资基金也一样，投资者需要在风险和收益之间找到平衡点，所以能够根据自身的特点（如风险偏好、风险承受力、期望收益率等），从众多基金产品中选择几只基金形成一个基金组合就显得尤为重要。

基金投资组合就是将不同类型的基金产品进行组合配置，即将股票型基金、债券型基金、货币型基金等不同类型的基金进行配置。一般来说，根据投资者的投资目标、风险偏好和年龄结构等因素，货币型基金的配置比例应控制在0～30%的范围内，保证部分资产拥有较强的流动性；债券型基金的配置比例应控制在15%～50%的范围内，保证部分资产的稳健增长；股票型基金的配置比例应控制在20%～75%的范围内，保证部分资产能够有较高的增值潜力。

基金组合有三种常见形式，分别是哑铃式、金字塔式和核心卫星式。

一、哑铃式基金组合

哑铃式基金组合是选择两种不同风险收益特征的基金进行的组合，如“股票型基金+债券型基金”“大盘基金+中小盘基金”“价值型基金+成长型基金”等，具体如下图所示。

哑铃式基金组合示意图

哑铃式基金组合的优点在于结构简单，便于投资者管理，组合中不同类型的基金能够形成优势互补。

二、金字塔式基金组合

对于有一定投资经验的投资者来说，金字塔式的基金投资组合最为灵活。投资者可以在金字塔的“底端”配置稳健的债券型基金或相对灵活的混合型基金，在“腰部”配置能够充分分享市场收益的指数型基金，在“顶端”配置高成长性的股票型基金，如下图所示。投资者可以根据自己的投资目标与风险偏好，随时调整各类型基金的比例，从而获得较高的收益。

金字塔式基金组合示意图

三、核心卫星式基金组合

核心卫星式是一种相对灵活的基金组合方式。投资者可以为组合中的“核心”部分选择长期业绩出色且较为稳健的基金，为“卫星”部分选择短期业绩突出的基金，如下图所示。

核心卫星式基金组合示意图

核心卫星式组合既能够保障基金收益的长期稳定增长，又能够满足投资者灵活配置资产的需求。

投资小技巧

基金组合投资不是简单的购买几只不同风格的基金，所谓的投资组合就是能够把风险量化，分散化，通过不同的资产配置把风险扩散，并且能够间接提高整体的收益风险比例，实现最佳性价比的基金购买方案。组合投资能让不同类型基金取长补短，让基金组合更好地满足投资人多样化的财务需求，帮助投资人以时间换空间，稳定地获得长期增值。

注：以上文章内容来自：《基金投资从入门到精通》_老牛

小基建议：我们买基时可以在不同的行业（医疗、消费、科技、基建等）中分别选择1-2只基金进行投资，而且不要集中在股票型基金上，可以分配部分资金比例到指数型基金、混合型基金（持仓中股票比例在60%-80%的基金）、债券型基金中，这样有助于降低风险。